有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第12期（2025/10/16－2026/04/15）

卡雷拉資產管理股份有限公司 有價證券報告書（國內投資信託受益證券）－第12期（2025/10/16－2026/04/15）

本報告書係依據金融商品交易法第24條規定，作為卡雷拉資產管理股份有限公司所管理之國內投資信託之有價證券報告書提出。報告期間為第12期（2025年10月16日至2026年4月15日），內容包含該投資信託之運營績效、資產組成、收益狀況、風險因素及未來展望。

該投資信託主要投資於國內股票與債券，屬平衡型基金，目標為實現資產的穩定成長並持續分配收益。本期間淨資產總額較前期末增長3.2%，主要受惠於股市的溫和上漲以及債券投資組合的收益率改善。

在投資策略方面，為因應全球經濟的不確定性，本基金維持重視風險分散的資產配置。持續重點投資於半導體及再生能源等領域，以把握中長期成長潛力。此外，亦已導入ESG投資架構，從環境、社會與公司治理角度進行標的篩選。

本報告書附有財務報表（資產負債表、損益表、現金流量表）及附註說明，以透明方式披露信託財產狀況。關於未來經濟展望，管理方針預期美國升息步伐將放緩，中國經濟有望復甦，因此將維持以股票為核心的投資策略。

風險揭露部分包含市場波動風險、匯率風險、信用風險與流動性風險等，並已明確告知投資人。報告書亦特別註明，本基金的收益分配可能包含部分本金返還。

卡雷拉資產管理股份有限公司將持續透過定期披露，致力提升投資人信任與資訊透明度。本報告書已於公司官方網站及金融廳的EDINET系統公開提供。