Social Impact Research(代表:熊澤 拓)宣布推出新服務「重要性報告書」,該服務將基於上市公司的整合報告書、有價證券報告書、永續性揭露、中期經營計畫等資訊，分析評估企業的「重要性」(Materiality)如何與企業價值創造連結。
本服務有別於傳統證券分析師報告主要聚焦於財務分析、業績預測、估值及股價判斷，而是著重於影響企業中長期價值的「重要性」、非財務 KPI、人力資本、智力資本、自然資本、事業組合、永續性策略及投資者溝通品質。
將「重要性」視為企業價值創造的驅動因素，而非僅是 ESG 議題的列表，並將企業的關鍵議題如何轉化為營收成長、利潤率改善、資本效率提升、資本成本降低、PBR 改善等進行視覺化呈現。
服務推出背景
近年來，上市公司在整合報告書及永續性揭露中，揭露「重要性」已成為常態。然而，許多企業的「重要性」僅停留在「關鍵議題列表」或「 ESG 活動整理」的階段，未能充分說明其與事業策略及企業價值的連結。
另一方面，投資者日益重視企業如何將社會課題轉化為成長機會、運用哪些非財務資本，以及如何創造未來的財務價值，而不僅僅關注短期業績。
基於這些環境變化,Social Impact Research 開發了「重要性報告書」,旨在將企業的「重要性」重塑為中長期的企業價值創造故事。
與傳統證券分析師報告的差異
若將傳統證券分析師報告定義為「評估企業現有價值及短期中期業績的報告」,那麼「重要性報告書」則是「評估企業未來價值創造結構的報告」。
重要性報告書的主要分析內容
重要性報告書主要從以下觀點分析企業:
・「重要性」是否與企業宗旨及長期願景連結
・「重要性」是否與中期經營計畫及事業策略連結
・非財務 KPI 是否與未來財務價值連結
・關鍵議題是否不僅被視為風險應對，也被說明為成長機會
・人力資本及自然資本如何貢獻於企業價值創造
・是否能構成一個能傳達給投資者的價值創造故事
・是否能說明與 PBR 改善、資本成本降低、成長預期提升的關聯
主要提供的報告選單
1. 重要性評估報告
基於企業的整合報告書及永續性揭露，評估「重要性」的妥當性、策略連結性及企業價值連結性。
2. PBR 改善型重要性報告書
從成長預期、資本報酬率、資本成本降低的觀點分析「重要性」,並整理出能改善 PBR 的價值創造故事。
3. 非財務 KPI 價值轉換報告
視覺化呈現人力資本、智力資本、自然資本、客戶價值、治理等非財務 KPI 如何連結至營收成長、利潤率改善、資本效率提升。
4. 整合報告書改善報告
分析整合報告書中的「重要性」、價值創造流程、KPI、總經理訊息、投資者訊息，並提出改善建議。
5. 產業別重要性比較報告
透過與同業比較，釐清本公司「重要性」的獨特性、競爭優勢及揭露上的改善空間。
本服務的特點
1. 將「重要性」作為企業價值創造驅動因素進行分析
分析關鍵議題如何轉化為企業價值，而非僅是 ESG 議題的整理。
2. 整合財務資訊與非財務資訊
將人力資本、智力資本、自然資本、社會課題應對等非財務資訊，整理為未來財務的先行指標。
3. 建構可用於投資者溝通的故事
不僅改善整合報告書，更以適用於 IR 說明會、投資者面談、總經理訊息、董事會資料的形式進行整理。
4. 運用獨特的範疇論(Category Theory)方法
結構性分析企業宗旨、事業模式、資本、重要性、KPI、KGI、財務價值、社會價值之間的關係。
5. 從揭露改善到經營改善的全方位支援
不僅止於報告書製作，更能擴展至「重要性」再設計、KPI/KGI 設計、整合報告書改善、經營層工作坊等。
預期應用場景
・為改善整合報告書進行現狀診斷
・在檢視「重要性」前的外部評估
・中期經營計畫與永續性策略的連結整理
・強化 IR 部門與永續性部門的合作
・提升對投資者的說明資料品質
・為改善 PBR 而加強非財務價值的說明
・提升董事會及經營會議上關於「重要性」的討論層級
預期適用對象企業/部門
本服務適用於以下企業及部門:
・上市公司的 IR 部門 ・永續性部門 ・經營企劃部門 ・整合報告書製作負責部門 ・希望強化人力資本揭露、自然資本揭露、氣候變遷揭露的企業 ・希望提升整合報告書對投資者的訴求力的企業 ・希望運用非財務資訊以改善 PBR、降低資本成本、提升企業價值的企業 ・整合報告書製作公司、IR 支援公司、永續性支援公司
代表コメント
Social Impact Research 代表 熊澤 拓
「過去的證券分析師報告，主要以財務資訊及短期中期業績預測為基礎來評估企業。然而，在考量企業的中長期價值時，人力資本、智力資本、自然資本、對社會課題的應對、事業組合的轉型等非財務要素是不可忽視的。
『重要性』不僅僅是 ESG 議題的列表。它是企業選擇哪些關鍵議題、投入哪些資本、如何同時創造社會價值與財務價值的企業價值創造藍圖。
本公司的『重要性報告書』,不僅評估企業的揭露內容，更將作為連結經營策略、IR、永續性、投資者溝通的實踐性工具來提供。」
公司概要
公司名稱:Social Impact Research 事業內容:永續性經營支援、整合報告書分析、重要性評估、影響力評估、企業價值創造故事建構、非財務資訊揭露支援 代表:熊澤 拓
聯絡方式
Social Impact Research 重要性評估報告事業 部門 負責人 聯絡信箱:[email protected]
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