ファイナンシャルアドバイザーが教える投資の4原則――毎日チャートをチェックするより簡単にお金を増やす方法【書籍抜粋】

台湾株式市場が活況で、FOMO（取り残される不安）に駆られる人が増えています。投資を始めたいけれど難しそう、初心者だから損をするのではと不安になる人も多いでしょう。大学卒業時、口座に25ドルしかなかったレイチェル・リチャーズ（Rachel Richards）は、その現実から立ち直り、段階的に受動的収入を構築。27歳で財務自由を達成しました。彼女が若者や投資初心者向けに執筆した『お金を自動的に増やす方法』はベストセラーとなり、貯蓄、借金返済、投資、退職計画に至るまで、包括的なマネープランを提供しています。

レイチェルの物語は驚くべきものですが、彼女のファイナンスの第一歩は予算の作成でした。現在の財務状況を正確に把握し、将来の目標を明確にしたうえで、最も高いリターンが得られる場所に預金を移動させ、自分に合った投資戦略を立てました。投資に関して、彼女は4つのアドバイスを提唱しており、ここではその一部をご紹介します。

要するに：市場が高騰しているときに売却し、下落しているときに買い増す。長期投資に徹する。投資の価格変動を毎日チェックしないこと。

株式投資はそれほど複雑にする必要はありません。多くの人が株式市場を恐れるのは、理解していないからです。しかし、理解を深めると、今度は意思決定の麻痺に陥ります。なぜなら、選べる株式や債券が何百万とあるからです。これはコンビニで飲み物を選ぶときと同じ感覚です。選択肢が多すぎて、どれを選ぶか決めるだけで時間がかかります。ここでは、あなたの生活をもっと楽にし、投資に対する恐怖や不安を和らげるためのルールを提示します。本書の中でも、これが最も簡単な部分です。遠慮なく読み進めてください。

市場が下落しているときに売却しないでください。長期的に見れば、株式市場のトレンドは上昇するだけです。確かに市場が下落することはあります。場合によっては数年続くこともあります。あなたが経験してきた不況を思い出してください。2000年のITバブル崩壊や2008年の住宅市場危機などが該当します。不況は10〜15年ごとにやってきます。まるでタイマーが設定されているかのようです。だからこそ、市場が下落したときの第一の経験則は、慌てないこと。注意してください。「もし」ではなく「いつ」です。市場の下落は必ず起こるのです。それが避けられないなら、最もしてはいけないことは、パニックになってすべての株を売却することです。投資家にとって最も悪い行動は、不況中に株を売ることです。

映画『ジュラシック・パーク』を覚えていますか？ 葉をかき分けた先にティラノサウルスがいて、主人公が「絶対に動くな」と言う場面です。でも、全員がすぐに逃げ出します。なぜなら、彼らが完全にバカだったからです。だから、逃げ出すバカにはならないでください。あなたがすべきことは、ただそれだけです。

なぜ不況中に株を売却することがそれほど悪いのでしょうか？ それは、株価がすでに下がっている状態で売却すれば、確実に損失を確定してしまうからです。誰も「2万ドルで新しい車を買って、1か月後に価値が下がったところで1万7000ドルで売る」とは言いません。それなのに、なぜ株式に対して同じことをするのでしょうか？

では、なぜ多くの人がそうしてしまうのか？ 単なるパニックです。他人の感情に感染し、市場が崩壊すると、皆がやっていることを真似して売却してしまうのです。売却すればさらに損失を防げると思い込むのです。あなたもそのヒステリーに感染するかもしれません。

覚えておいてください。株式を保有している限り、損益はあくまで「理論上のもの」です。売却するまでは実際の損失にはなりません。もし理論上の損失を実際の損失にしたくないなら、市場が回復するまで保有し続けてください。お願いします。市場が下落しているときに売らないでください！ 投資の基本ルールは「安く買って、高く売る」です。市場下落時に売れば、その逆を行っていることになります。

では、市場のどのような状況で買ってはいけないでしょうか？ 正解です！ 市場が上昇しているときに買ってはいけません。

5月に新しい水着を定価で買うか、9月のバーゲンセールで買うか、どちらがいいですか？ 冬の大衣を定価で買うか、春のセールで買うか、どちらがいいですか？ 私は基本的に定価で何も買わないようにしています。セールのときにだけ購入します。株式も同じように「セール価格」で買うことができます。どうすればいいか？ 市場が下落しているときに買えばいいのです。株価が下がれば、「割引価格」で購入できます。市場が崩壊したとき、あるいはその後に買いを入れ、市場が急騰するときに売却する。安く買って高く売る――これが投資の根本原則です。

問題は、市場が活況のとき、他人の熱狂に感染してしまうことです。FOMO（取り残される不安）は無視できません。投資判断を感情に任せれば、重大な結果を招きます。最も成功しやすい方法は何でしょうか？ 他人と逆の行動を取ることです。家族や友人が市場下落にパニックになり、投資ポートフォリオを売却しているなら、それは「大売り尽くしセール」です。あなたが買うチャンスです。同僚や近所の人が、自分のポートフォリオが過去最高に達したと自慢しているなら、それは「売却時」の合図です。あなたは定価で買いたくないですよね？

こんな反応をしてみてください：（市場が下落したとき）「やった！ バーゲンセールだ！ みんな来い！」

重大な警告：投資を始めたいけれど、市場が絶好調のときはどうすればいいでしょうか？ 安値を待って、下落や不況が来るまで待つべきでしょうか？ 言っておきますが、完璧なタイミングなど存在しません。10年も待ってはいけません。今すぐ始めること。何もしない、あるいは遅れて始めるよりずっといい。市場のタイミングを予測しようとしないでください。ピーク時に買わないようにできれば、そうすべきです。一般的には、市場が上昇していても、一貫して投資し続けるべきです。投資の準備ができているなら、不況が来ていないからといって先延ばししてはいけません。

「安く買って高く売る」を徹底してください。言うは易く行うは難し。すでに警告しました。この前の2つのルールに従えば、たとえ「鳥のファンド」に投資しても、ほとんどの人より成功するでしょう。それを覚えておいてください。以下にさらにいくつかのガイドラインを示します。

3つ目のルールは、投資ポートフォリオを少なくとも1年間は保有することです。理想は5年、10年、20年といった長期です。繰り返しますが、長期的には株式市場は上昇する一方で、短期的には変動が激しいです。保有期間が長ければ長いほど、投資で成功する確率は高くなります。

ここで告白します：私は18歳のときから株式投資を始めましたが、一度も売却したことはありません。どうなったと思いますか？ 私のポートフォリオは大きく成長しました。年単位、月単位でリターンを見れば、大きな変動があり、多くの損失も出ました。でも、その損失はむしろ嬉しかった。なぜなら、利益が来るのを知っていたからです。時間が経つにつれ、私の忍耐力、信頼、冷静さが、顕著な成長という形で報われました。長期的には、あなたこそが投資の女王／王です。

1年以内に売却を避けるもう一つの理由は、短期キャピタルゲイン課税です。価値が上がった株式を売却すれば、ほぼ確実に税金を払うことになります。税負担を最小限に抑えるためには、少なくとも1年間は保有してください。1年以内に使う予定の資金は、株式市場ではなく、高利回りの貯蓄口座に入れておいてください。

短期キャピタルゲインは通常の所得税率で課税されます。一方、長期キャピタルゲインは多くの税率層で15〜20％、最低の2段階では0％です。つまり、リターンを確実に増やすもう一つの方法は、少なくとも1年間保有して、高い税率を回避することです。もちろん、私はさまざまな戦略を持っています。

コントロール狂いにならないでください。私はかつて極度のA型人格で、完全なコントロール狂でした。だからこそ、このアドバイスには自信があります。毎日株式のパフォーマンスをチェックして分析する計画なら、戦略を見直すべきです。毎日株式市場をチェックすれば、深刻な不安と後悔しか生まれないと断言します。私のポートフォリオをどのくらいの頻度で見ていると思いますか？ 年に2回です。本当です。過去9年間で何度か起きた小さな不況のたびに、誰が常に冷静を保っていたでしょうか？ それは私です。「少なければ多い」がここでは完璧に当てはまります。戦略を決め、株式を購入したら、そのまま放置しましょう。投資は心配を減らし、時々チェックする程度で、基本的には忘れておくべきです。

4つ目のルールが最高のルールです。なぜなら、これを守れば、ほぼ自動的に1〜3のルールも守れるからです。完璧です。（編集：楊子瑩；書籍抜粋は時報出版より許可を得て中央社が要約）