新制度移行初年度、国泰人寿が初の海外劣後債5億ドルを発行

中央通訊社（台北、23日）の報道によると、国泰人寿（キャセイ・ライフ）は本日、完全子会社のCathaylife Singapore Pte. Ltd.を通じて、国外債券市場で総額5億ドル、期間15年（最初の10年間は償還不可）の米ドル建て劣後社債を発行したと発表した。この発行には約3倍の超過申し込みがあった。これは保険業界が今年、新制度へ移行して以来、国泰人寿にとって初の海外債発行となる。

生命保険業界が新世代ソルベンシー制度（TIS）への移行初年度に入る中、資本需要に対応するため、国泰人寿は国際資本市場での債券発行を継続し、資本体質の強化と資本適正水準の維持を図っている。

国泰人寿は23日夜のプレスリリースで、今回の調達資金は主に、国際財務報告基準第17号（IFRS 17）およびTISへの移行後の資本需要に対応し、健全な資本構成を維持するために使用されると指摘した。また、海外調達チャネルの多様化と二次市場の流動性向上をさらに進めるとしている。

同社の説明によれば、23日に完全子会社のCathaylife Singapore Pte. Ltd.を通じて、国外債券市場で総額5億ドル（約157億台湾ドル）、期間15年（最初の10年間は償還不可）の米ドル建て劣後社債を発行した。今回の発行には約3倍の超過申し込みがあり、同社の安定した経営と財務体質に対する市場の高い評価が示された。

今回の発行は、同社が2024年7月初旬に国内保険業界として初の海外債発行を完了して以来、3件目の国外米ドル債発行であり、今年の新制度移行後では初の海外債発行となる。

最近の国際債券市場が安定して推移していることを考慮し、国泰人寿は適切な発行ウィンドウを捉え、23日にT10+128ベーシスポイント（米国10年国債を基準金利とする）で価格を決定した。発行利回りは5.586％、票面利率（クーポンレート）は5.5％、総発行額は5億ドルとなった。（編集：陳彦鈞）1150423