【袁志峰専門】4大内資銀行株がすべて5％以上上昇

本日のおすすめ - 中国移動 (941, 78.5ドル)、目標株価 85.0ドル、損切り価格 75.0ドル

1) 株式市場の見通し

水曜日の香港株式市場は大幅に上昇し、取引高は1か月ぶりの高水準となった。南下資金は純買い越しで100億元を超えた。7月の香港株反発は確認され、恒生指数は24100～24600ポイントまで回復すると予想される。押し目買いを推奨する。

2) 前日の中港市場の概況

水曜日の恒生指数は44ポイント高で寄り付き、その後も上昇を続け、午後には一時814ポイント高の24311ポイントまで上昇した。終値は24199ポイントで、702ポイント（3.0％）高となった。取引高は前日比18％増の3758億香港ドル。6月の日平均取引高は3190億香港ドル。

港股通を通じた南下資金の純買い越しは約142億元。智譜 (2513)、アリババ (9988)、テンセント (700) がそれぞれ43.3億元、39.8億元、25.1億元の純買い越し。一方、小米 (1810)、長飛光纖 (6869)、建滔積層板 (1888) は7.0億元、5.0億元、2.2億元の純売り越し。7月以降の累計純買い越しは約378億元で、6月は約271億元。

恒生指数は3.0％上昇し、構成銘柄のうち73銘柄が上昇、19銘柄が下落、1銘柄が変わらず。アリババ (9988)、小米 (1810)、快手 (1024) がそれぞれ12％超、9％超、8％超上昇し、上昇率トップのブルーチップとなった。工商銀行 (1398)、建設銀行 (939)、中国銀行 (3988)、中銀香港 (2388) はすべて5％以上上昇。中国海外発展 (688) は4％以上上昇。中海油 (883)、中信股份 (267)、金沙中国 (1928)、銀河娯楽 (27)、中国電信 (728)、老舗黄金 (6181) は3％以上上昇。中国平安 (2318)、中国聯通 (762)、携程 (9961) は約3％上昇。万州国際 (288) は5％以上下落し、下落率最大のブルーチップ。寧徳時代 (3750)、創科実業 (669)、薬明生物 (2269) は3％以上下落。薬明康徳 (2359) は2％以上下落。翰森製薬 (3692)、吉利汽車 (175) は1％以上下落。

恒生科技指数は5.0％上昇し、4731ポイントで終了。構成銘柄のうち27銘柄が上昇、2銘柄が下落、1銘柄が変わらず。大型テック株が主導し、テンセント (700)、美団 (3690)、京東 (9618) は3％以上上昇。ネットイーズ (9999)、バイドゥ (9888) は4％、6％以上上昇。快手 (1024)、小米 (1810) は8％、9％以上上昇。アリババ (9988) は12％以上上昇。智譜 (2513) は13％以上上昇し、構成銘柄で最大の上昇率。Minimax(100)、商湯 (20) は12％上昇。聯想 (992)、阿里健康 (241) は6％以上上昇。同程旅行 (780)、比亜迪電子 (285)、哔哩哔哩 (9626) は5％以上上昇。理想汽車 (2015) は4％以上上昇。中芯国際 (981)、華虹宏力 (1347) は3％以上上昇。零跑汽車 (9863) は3％以上下落し、構成銘柄で最大の下落率。

セクター別では、大型テック、AI、内資銀行株が市場を上回るパフォーマンスを記録。アリババ (9988)、小米 (1810) は12％、9％以上上昇。智譜 (2513) は13％以上上昇。Minimax(100)、商湯 (20) は12％上昇。四大内銀株はすべて5％以上上昇。

リチウム電池、太陽光発電、バイオテクノロジー株は逆風。天齊鋰業 (9626)、贛鋒鋰業 (1772) は8％、7％以上下落。寧徳時代 (3750) は3％以上下落。協鑫科技 (3800)、信義光能 (968) は4％、2％以上下落。薬明生物 (2269)、信達生物 (1801) は3％、1％以上下落。

水曜日の上海総合指数は0.2％高で寄り付き、朝方は0.6％下落したが、その後0.6％上昇。午後に弱含みとなり、終値は3970.88ポイントで0.5％下落。深セン総合指数は1.9％下落。科創50指数は0.7％上昇。上海・深セン市場の総取引高は約2兆5600億元（人民元、以下同）。前日比約200億元減少。6月の日平均取引高は約3兆1100億元。

3) 個別銘柄情報

ブルームバーグ報道によると、中国の大型モデル企業・智譜 (2513) は1980万株のH株を発行する予定。発行価格は1588～1698元で、前日終値1825元に対して6.96～12.99％の割引。調達額は314～336億元（信報）。

テックニュースサイト『The Information』は、智譜 (2513) が自社開発のAIチップの可能性を検討していると報じた。GLMシリーズのオープンソース大規模モデルの需要増加と、米国の輸出規制による計算資源の逼迫に対応するため（信報）。

中金公司 (3908) は、2023年上期の利益が77.08～82.27億元（人民元）と前年比78～90％増加すると予想。前年同期は43.3億元（信報）。

個別銘柄のパフォーマンスについては、当社の香港株式模擬取引ポートフォリオをご覧ください：www.anuesec.com/zh-HK/Page/dt-model

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