徐秀蘭：テキサス工場で第2期計画を開始し、米国への資本支出を拡大する予定

シリコンウエハー大手の環球晶（6488-TW）は本日（9日）、米国マイクロン（MU-US）と10年間の長期供給契約を締結したことを発表しました。また、マイクロンは環球晶の米国事業推進を支援するため、5億米ドルの戦略的資金を提供します。環球晶の徐秀蘭会長は、この長期契約による一定の需要量を踏まえ、テキサス工場の第2期計画を即座に開始する必要があると述べました。今後の米国における資本支出については「増加は必然」とし、具体的な金額については来年早々に公表する予定です。

徐会長は、今回のマイクロンとの協業の核心は、同社が米国からの直接供給量を増やし、地産地消の供給体制を強化したいという意向にあると説明しました。この10年契約の基本的な考え方は、可能な限り米国工場からの出荷を最大化することです。理想はすべての契約数量を米国工場で賄うことですが、リスク管理の観点から、米国工場で停電やその他の突発事態が発生した場合には、アジアの工場が補完的に供給できるようになっています。

市場の関心が高いテキサス工場の今後の拡張スケジュールについて、徐会長は第2期の計画と準備を今すぐ開始する必要があると強調しました。ただし、これは直ちに設備を導入するという意味ではありません。まずは第1期工場内で生産能力をさらに引き上げられるかを検討し、既存のスペースで生産量を拡大できれば、第2期の即時立ち上げのプレッシャーを軽減できるとしています。

彼女はさらに、現時点では工場建設や大規模な設備導入には至っていないものの、空間設計、工事計画、設備調達の評価を事前に進める必要があると述べました。多くの設備の納期が9か月から12か月、場合によっては16か月に延びており、また、新設備の仕様は3年前の第1期導入時とは異なっているため、エンジニアリングおよび運営チームが再評価に時間を要していると説明しました。

徐会長は、米国からの出荷量を増やすには、資本支出の増加は避けられないとの見解を示しました。しかし、テキサス工場全体の運営においては、生産能力の拡大が財務構造の健全化に寄与すると強調しました。第1期のみの生産規模では、建物の建設コストや減価償却費がすべて第1期で負担されることになりますが、第1期の生産能力を拡大したり、第2期の生産を追加することで、全体の生産量が増加し、減価償却費が売上高に占める割合が低下するため、コスト構造の改善と収益力の向上につながると説明しました。

環球晶のテキサス工場第1期の月間生産能力は約30万枚です。徐会長は、第2期の製品構成が第1期と完全に同じであれば、理論上は同程度の生産能力が見込めると述べましたが、実際には製品仕様、先端プロセスの比率、設備の配置、量産スピードなどが異なるため、実際の能力は変動すると指摘しました。

資本支出がどの程度増加するか、また正式決定の時期については、徐会長はこの10年契約がここ数日でようやく確定したため、社内では概算はあるものの、現時点では公表を控えるとしています。今後、エンジニアリングチームと運営チームが詳細な計算を行い、設備の種類、価格、製品戦略、テキサス工場の収益性などを評価した上で、より明確な予算を提示する予定です。

徐会長は、米国における資本支出の計画について、来年の決算説明会で市場にさらに詳しい情報を提供できる見通しだと述べました。その際には、テキサス工場の収益性についてもより明確な把握ができており、どの程度の資本支出が最適かを判断できるとしています。短期的な収益性がまだ達成されていない場合は、異なる推進方法を採用して、収益性の早期改善を目指す可能性もあると述べました。

マイクロンから提供される5億ドルの資金について、徐会長は単なる前払い金ではなく、戦略的な資金支援であると説明しました。この資金は、契約の履行を確実にするだけでなく、環球晶が米国での拡張に伴う資金負担や資金調達コストを軽減するのにも役立ちます。

また、今回のマイクロンとの10年契約は、環球晶にとって過去最長の長期契約であり、これまでの最長記録は8年でした。金額面でも過去最大規模であると見られています。

徐会長は、今回の協業は顧客が環球晶の供給能力とサプライチェーンの強靭性を評価している証だと強調しました。また、AI、高性能コンピューティング、データセンター、先端メモリなど、長期的な需要に応えるものであり、顧客が10年間のコミットメントを行うことは、将来の需要と景気循環に対する自信の表れであり、過去の景気循環と比べてより強固な見通しを示していると述べました。