台積電法説無用！？グローバルな去槓桿が多殺多を引き起こし、底入れへ向かうか？

摩根大通は、過去20年間のデータをもとに、S&P 500指数への投資において、期間中の最高パフォーマンスを記録した10日間を逃すと、年間平均リターンが9.7％から5.5％に低下することを示している。

特に注目すべきは、これらの最高パフォーマンス日10日のうち7日が、最悪パフォーマンス日10日の2週間以内に発生しており、その7日のうち6日が、最悪日翌日に出現している点だ。つまり、市場の最も暗い瞬間の直後に、急反発が起きる可能性が高いということだ。摩根大通のデータは「この時期に市場から離れることが最も高い代償を伴う」と示唆している。

より多くの投資戦略や銘柄情報は以下のリンクから。

LINE@ https://user225916.pse.is/money668

チャンネルリンク https://www.youtube.com/@money66868

現在進行中の去槓桿は、世界的な調整であり、日本株でも大きな影響が出ている。鎧俠ホールディングス（Kioxia Holdings）は高値から50％下落し、時価総額は30兆円（約6兆新台湾ドル）消失した。太陽誘電は高値から約60％下落し、時価総額は1.7兆円（約3500億新台湾ドル）が蒸発。東京電子も高値から約20％下落し、時価総額は約8.6兆円（約1.7兆新台湾ドル）が失われた。

一方、ASMLと台積電はいずれも好決算を発表し、業績予想を上方修正したが、市場は明らかにそれを受け入れていない。去槓桿の進行とAI産業の持続性への懸念が、市場の心理を支配している。大型機関投資家、プロの投資ファンド、ストップロスをトリガーにしたプログラム売、あるいは信用取引の追証による強制売却など、さまざまな売り圧力が重なり、多殺多の状態が恐慌的な売却を引き起こしている。このため、先週金曜日には売り圧力がさらに強まり、台湾株式市場と日経平均株価はともに四半期線を一気に割り込んだ。

市場のパニックによる売却の波は、往々にして底値、あるいは短期的な底を形成する。こうした調整は市場の修正を加速し、底入れを早める可能性がある。

人生はマラソンであり、投資もまた長期戦である。投資家は心構えを整え、将来に備えるべきだ。チャンスは準備された者に訪れる。AI産業に反転の兆しが明確に現れるまでは、AI業績優良株の押し目買いの機会を注視すべきである。台積電は収益の高成長を維持しており、顧客の要請により設備投資額を引き上げている。長期的な収益と利益の成長が見込まれる中、台積電およびそのサプライチェーンは、市場調整時に投資家が注目すべき銘柄群である。より保守的な投資家は、台積電の保有比率が高いETF、例えば0050や0052などを選ぶことも有効だ。

台積電サプライチェーンの業績優良株は以下の通り。

台積電サプライチェーン：台積電 (2330-TW)、中砂 (1560-TW)、昇陽半 (8028-TW)、翔名 (8091-TW)、帆宣 (6196-TW)、志聖 (2467-TW)、兆聯實 (6944-TW)、京鼎 (3413-TW)、亞翔 (6139-TW)、崇越 (5434-TW)、華立 (3010-TW)

改めて投資家の皆様に注意喚起する。最近の市場は非常に変動が大きいため、取引においてはレバレッジを下げ、現金をある程度確保し、リスクを低減しつつ、基本面のしっかりした銘柄を押し目で購入する戦略が重要である。銘柄選定においては、台積電サプライチェーンに加え、すでに大きく下落したAI業績優良株にも注目すべきだろう。詳細はLINE@へご登録ください。

さらに詳しい産業トレンド予測と盤中情報はすべて、葉先生のLINE@で。

LINE@ID：@money668 (@を忘れずに)

https://user225916.pse.is/money668

葉先生による毎日の市場分析番組、および毎週月曜日夕方58チャンネル非凡新聞台「前線百分百」は、非常に権威的で専門的。内容は非常に重要で、非常に魅力的で、非常にプロフェッショナルだ！

チャンネルリンク： https://www.youtube.com/@money66868

必ず高品質な番組を最後までご視聴ください！

そして【登録＋いいね＋共有】で、友人にもぜひご紹介ください！

記事元：摩爾投顧－葉俊敏アナリスト

当社が推奨・分析する個別有価証券について、不適切な財務的利益関係は一切ありません。過去の実績は将来の利益を保証するものではありません。投資家は自ら判断し、慎重に評価の上、投資リスクを自己責任で負ってください。