HBM後継のNAND大不足？韓国メディア：三星が6割以上のV-NAND产能をNVIDIAに供給、V9・V10開発を加速

海外メディアの報道によると、三星電子は現在、V-NAND（垂直積層NAND）の生産能力の60％以上をNVIDIAに供給しており、後者の量産が予定されているAIサーバーの上下文記憶プラットフォーム「CMX」（Context Memory Storage）に使用される。1セットのCMXには576個のSSDが搭載され、総容量は9600TBに達する。これは、大規模モデルの推論時に急増するKVキャッシュデータを処理し、GPUのHBMボトルネックを緩和するために特化されている。

韓国メディア『Sedaily』は月曜日（20日）に報じた。業界関係者の推計では、CMXによるNAND需要は2026年の3500万TBから、2027年には1億TB以上に急増する見込みだ。三星の2026年のNAND総生産量は約2.5億TBと予想されており、月間10万枚以上のウエハー生産規模を活かして、NVIDIAのCMXの主要サプライヤーとなることを目指している。

生産ラインでは、三星のV-NAND生産構造が急速に先進世代にシフトしている。V9（286層）の比率は約60％で、歩留まりは80％以上を安定して維持しており、量産安定期に入っている。一方、V8の比率は40％未満に抑えられており、V10（400層）は今年上半期に量産を開始した。積層数は約400層で、V9に比べて記憶密度が50％向上しており、同じサイズのCMXモジュールにさらに高容量のSSDを搭載できる。CMX向けに最適化されたV11の開発もすでに開始されており、最大500層を目標としており、下半期の試作規模は倍増する見込みだ。

分析によれば、AIサーバーは「GPU演算能力競争」から「上下文記憶競争」へと進化しており、これによりNANDは周期的な商品から、算力インフラの一部へと位置づけが変化している。

三星がNVIDIAのCMXに供給を絞ることで、先進生産能力を消化できる一方で、消費者向けSSDの供給収縮と価格上昇の圧力を強めている。V10・V11が本格化する2027年以降、AIデータセンターにおけるNAND調達構造は、さらに主要メーカーに集中するだろう。