〈ETF成分株調整〉00891が中美晶、台勝科、大聯大を追加し、AIサプライチェーンを完全カバー

AIの波が世界的な半導体需要を押し上げる中、台湾で規模最大の半導体ETFである中信關鍵半導體（00891-TW）が最新の成分株調整を完了し、7月27日に正式に発効する予定です。今回の見直しでは、AIの長期的発展トレンドに注力し、中美晶（5483-TW）、台勝科（3532-TW）、大聯大（3702-TW）、頎邦（6147-TW）を新規に成分株に追加しました。これにより、シリコンウェーハ材料、半導体流通、および封裝テストといったキーパートへの配置が強化され、投資ポートフォリオがAI半導体サプライチェーンをより完全にカバーする構成となります。

中国信託投信は、今回の見直しがAI産業の発展がチップ設計や先進プロセスから、材料供給、設備投資、高階パッケージングへと広がっていることを反映していると指摘しています。00891は、こうした恩恵を受ける企業を組み入れることで、AIの長期的成長トレンドへの参加の幅と深さを高められると期待されています。

今回の追加成分株の中でも、中美晶と台勝科が市場の注目を集めています。AIサーバーや高性能コンピューティング（HPC）、先進パッケージングの需要が急速に拡大しており、ウェーハプロセス工場が先進プロセスの生産能力を積極的に拡張しています。そして、すべての半導体生産の出発点はシリコンウェーハにあります。

中美晶は傘下の環球晶を通じてグローバル市場に展開しており、世界有数の半導体シリコンウェーハサプライヤーです。台勝科は高階シリコンウェーハの製造に特化し、長年にわたりウェーハプロセス工場向けのキーマテリアルを供給してきました。AIチップが先進プロセス需要を押し上げ続ける中、シリコンウェーハ産業も景気循環の谷底から徐々に脱却しています。

業界の予測によると、世界のシリコンウェーハ出荷面積は2025年に再び成長軌道に乗るとされ、AI関連のEPIウェーハやHBM用ポリッシュドウェーハの需要増加により、2027年から2028年にかけて産業景気がさらに上向くと見られています。今回の2社の追加により、00891の投資範囲は半導体の最も上流にまで拡大しました。

00891のマネージャーである張圭慧氏は、AIの波が先進プロセスや高性能コンピューティングチップの需要を急速に押し上げており、関連するウェーハ工場が生産能力を拡張し続けていると述べています。シリコンウェーハは半導体製造において最もコアな基礎材料であり、産業のアップグレードに伴い重要な恩恵を受けるセグメントであると強調しました。

中美晶と台勝科はともに台湾を代表するシリコンウェーハサプライヤーであり、これらを組み込むことで、00891の投資範囲はIC設計、ウェーハ製造、封裝テストから、さらに半導体の源流である材料供給チェーンまで向上しました。これにより、AIが牽引する半導体産業のバリューチェーン成長機会をより完全に捉えることが可能になります。

上流の材料供給に加え、00891は今回の見直しで世界トップ3の半導体流通会社である大聯大も新たに追加しています。張圭慧マネージャーは、近年のAIサーバー、車載電子、エッジAIデバイスの発展により、顧客の半導体ソリューション統合やサプライチェーン管理への需要が明確に高まっていると指摘しています。AIアプリケーションがクラウドからPC、スマートフォン、各種スマート端末へと広がる中、大聯大は全体のチップ需要拡大の恩恵を同時に受ける可能性があると述べました。

さらに、AIの計算能力需要が急増する中、先進パッケージングとテストの重要性はますます高まっています。今回追加された頎邦は、00891の後工程プロセスにおける配置を強化する役割を果たします。全体として、今回の追加成分株は上流の材料、中流の流通、下流の封裝テストといったキーパートを横断しており、00891の半導体産業チェーンへのカバレッジがより完全なものとなり、AI主導の半導体産業の長期的発展トレンドと市場構造の変化をさらに反映しています。

一方、今回削除された成分株には、欣銓（3264-TW）、萬潤（6187-TW）、弘塑（3131-TW）、精測（6510-TW）が含まれており、主に市場価値の変化や指数作成ルールの調整結果を反映しています。