IBM執行長：AIはソフトウェア業務を破壊しない、わずか2％が置き換え対象

『CNBC』の報道によると、IBM（IBM-US）の執行長アーヴィンド・クリシュナ氏は、同社のソフトウェアのうちわずか2％が人工知能（AI）モデルによって構築されたアプリケーションに置き換えられる可能性があると述べました。第2四半期の業績が芳しくなかったことを受け、彼はこれをもってウォール街への安心材料としようとしています。

クリシュナ氏は木曜日（23日）のインタビューで、「残りのソフトウェアは実際、顧客がAIに備えるのを支援しています。たとえば、データをリアルタイムで解放したり、データ管理のコストと複雑さを低減したり、大多数の顧客が利用しているハイブリッドインフラを横断したりする機能です」と語りました。

「そして、これらの製品はいわゆるインフラストラクチャソフトウェアであり、アプリケーションではないため、AIはむしろ我々にとって追い風になると信じています。」

ここ数年、ウォール街はソフトウェア株に対して懐疑的な姿勢を強めています。その主な理由は、AnthropicやOpenAIといった企業のAI技術がますます強力になり、従来のソフトウェア企業のビジネスモデルを破壊する可能性があるという懸念です。

IBMの株価は今年に入って約30％下落しており、iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV-US）は17％下落しています。

今年2月、AnthropicはClaude Codeに関する記事を発表し、このツールがCOBOLコードのモダン化を可能にすることを示しました。COBOLは大型メインフレームシステムで広く使われているため、この発表はIBMの株価を一時13％も押し下げました。

クリシュナ氏は水曜日、IBMが決算を発表した後、アナリストに対して、現在のz17大型機が第2四半期にいくつかの課題に直面したと述べました。

IBMの財務責任者ジム・カバノフ氏は、AIチップの需要がメモリ価格を押し上げているため、一部の顧客がサーバーやストレージなどの他のデータセンター設備に資金を回していると説明しました。

IBMは、大型機インフラから1ドルの収益を得るごとに、追加で3ドルのソフトウェア収益を生み出します。第2四半期には、IBM Z大型機事業の収益が42％減少し、トランザクション処理ソフトウェアの収益も9％減少しました。これは第1四半期と大きく対照的です。第1四半期には、IBM Zの収益が48％増加し、トランザクション処理ソフトウェアの収益も2％増加していました。

第2四半期の間、IBMの収益の45％がソフトウェア事業から得られており、これは同社の中で最も利益率の高い事業です。

クリシュナ氏は、スターバックス（Starbucks）が毎年IBMのソフトウェアに約200万ドルを支出していると述べました。彼は、このコーヒーチェーンがTririgaのリース管理ソフトウェアの使用を停止していると指摘しました。IBMは2011年にTririgaを買収しており、2027年までにこのソフトウェアのサポートを終了する計画です。

クリシュナ氏は、「これは私が先ほど言っていた2％のうちの大部分を占めており、確かにこのようなソフトウェアにはリスクがあると考えています。ちなみに、彼らが使っていたのは10年間使われてきたソフトウェアでした。」と述べました。

IBMは2026年までにフリーキャッシュフローを10億ドル増加させるという財務予測を維持していますが、カバノフ氏は水曜日に、今年のソフトウェア収益の成長率は6％から8％になると予想していると述べました。今年1月には、カバノフ氏はソフトウェア収益の成長率が二桁に達するとの確信を示していました。

クリシュナ氏は木曜日、大型機のハードウェア容量が増加していると述べ、これがソフトウェア事業にも影響を与えると語りました。「ソフトウェアの成長は通常、ハードウェア容量の増加に遅れて起こります。もう1年あれば、ソフトウェア事業が再び追いつくのを目にできるでしょう。」

クリシュナ氏は、第2四半期に延期された取引の約75％が年内に再びIBMに戻ってくると予想していると述べました。

ジェフリーズのアナリストは木曜日に顧客向けレポートで、「より多くの延期取引が公表された業績に反映されるまでは、当社は会社の財務予測の維持を完全には評価しません」と述べました。しかし、ジェフリーズは依然としてIBM株の買いを推奨しています。

IBMの株価は木曜日に0.43％上昇し、1株あたり206.65ドルで取引を終えました。