CPU再びAI戦場へ、誰が勝利する？ インテル、AMD、NVIDIAが三強争霸

人工知能（AI）の応用が単なるモデル計算から、自ら計画・実行する多段階タスクをこなす「AIエージェント」へと進化する中、これまで脇役と見なされていた中央処理装置（CPU）が、グラフィックス処理装置（GPU）と並んで、今や激戦区となっている。インテル（INTC-US）、超微半導体（AMD-US）、NVIDIA（NVDA-US）の3大企業がそれぞれ戦略を強化し、市場には三強鼎立の構図が浮上しつつある。

インテルは木曜日（23日）に第2四半期の決算を発表し、四半期売上高は161億ドルに達した。特にデータセンターおよびAI部門の業績が目立ち、前年比59％増の63億ドルとなり、市場予想を上回った。

同社幹部は、この成長をAIエージェントによるサーバーCPU需要の回復に帰している。複数の顧客と3～5年間の長期契約を締結しており、一部の契約には購入数量と価格の双方に関するコミットメントが含まれているという。

インテルのパット・ゲルシンガーCEOは、「データセンター分野では、CPUの需要が急上昇しており、供給能力の拡大を上回る勢いだ」と明言した。

需要の高まりは、インテルの価格設定にも有利に働いている。同社CFOは、価格改定に対する市場の受け入れが予想を上回っていると証言した。

実際、インテルは今月すでに、一部のコンシューマー向けおよびサーバー向けプロセッサーの販売価格を引き上げており、コンシューマー製品では30～50ドル、サーバー製品では数百から数千ドルの値上げとなっている。

これに対してインテルは、サプライチェーンの状況とコストを踏まえた定期的な見直しだと説明している。

米国投資銀行のWedbushは、サーバーCPUの供給が引き続き逼迫する中、インテルにはさらなる値上げ余地があるとし、エンドマーケットの需要に悪影響を与えることはないと分析している。

GPU一強からCPU分権へ　NVIDIAとAMDの対決

長年にわたり、AI計算といえばそのほとんどがGPUに注目が集まっていた。しかし、AIエージェントの台頭により、1トークンあたりの計算コストがシビアになる中、タスクのスケジューリングや論理的計画に長けたCPUが、この軍拡競争でより重要な役割を果たし始めている。

注目すべきは、この波にインテルだけが乗っているわけではないことだ。

NVIDIAは最近、次世代Vera Rubinプラットフォームの実測データを発表し、その中核となる「Vera CPU」をAIエージェント時代に特化した製品として強調した。

NVIDIAは、独自開発のOlympusコアアーキテクチャにより、競合他社が採用するチップレット（小チップ）設計と比較して、Vera CPUはシングルスレッド性能で2倍の優位性を持ち、コア間帯域は3倍、メモリーレイテンシーは40％低減できると主張している。

しかし、2日後、AMDは年次AIカンファレンス「Advancing AI 2026」で真っ向から対抗し、第6世代サーバーCPU「Venice」をVera CPUと比較して披露。Veniceのスループット性能がVeraの2.2倍に達し、性能最適化前の状態でもコアあたりの性能が20％リードしていると発表した。

さらに、AMDは2030年までに、従来のデータセンターCPU市場規模が2200億ドルに達し、同社が参入する市場全体の規模は2兆ドルになると予測している。

米国銀行のアナリスト、Vivek Aryaは、この競争の背後にある技術路線の違いに言及し、市場が真に注目しているのは、AIに高いシングルコア周波数が必要か、それとも多数のコアが必要か、だと指摘した。

NVIDIAは前者を重視し、ツール呼び出しとタスク切り替えの間の遅延を最小限に抑えることを主張している。一方、AMDは「量」の優位性を信じており、コア数とスレッド数を増やし続けることで、ラック単位での並列スループット能力を追求している。

NVIDIAとAMDの技術的対立とは対照的に、インテルは資本投資によって正面から対応している。

同社は、今年度の資本支出計画を当初の180億ドルから200億ドルに引き上げると発表。そのうち約57億ドルを、Intel 3プロセスを採用したXeon 6シリーズサーバープロセッサーの生産能力拡張に専用するとしている。

3大企業がそれぞれ投資を強化する中、市場はCPU産業の地図が、現在のインテル「一強多強」体制から、徐々に三者鼎立の新たな構図へと移行すると予測している。

ある機関の予測によると、2030年までにNVIDIAなどの企業が投入するARMアーキテクチャの商用CPUの市場シェアは36％に達する見込み。インテルのシェアは現在の41％から24％に低下する可能性がある。一方、AMDは25～27％の範囲で安定維持すると予想されている。

学界の研究も裏付け：CPUの重要性は過小評価されていた

産業の楽観的な見通しは、企業の主張だけにとどまらない。ジョージア工科大学とインテルの共同研究によると、AIエージェントに関する5つのタスクテストのいずれにおいても、CPUの計算時間は全体のタスク時間の50％以上を占めていた。

市場調査機関TrendForceも予測しており、AIエージェント時代に入れば、CPUとGPUの構成比率は、従来の1:4～1:8から、1:1～1:2まで大幅に収束すると見ている。

中国の証券会社、中信証券はさらに、1:1～1:2はまだ始まりにすぎず、楽観的なシナリオでは8:1に達する可能性もあると指摘。その場合、CPU関連市場の規模は2兆ドルを超え、現在のGPU市場を上回ると予測している。