金管會が承認！7行がIRB法の導入へ、2026年Q4から適用で配当余地が拡大

金管會は今（28）日、正式に発表し、合作金庫、第一銀行、兆豐銀行、台北富邦、國泰世華、玉山銀行および中国信託の7つの国内銀行が「信用リスク内部評等法」（IRB法）による自己資本計上を認められたと明らかにした。新制度は2026年第四四半期から正式に施行される予定であり、これにより7行の自己資本比率（BIS）は平均で0.34ポイント上昇すると予想されている。これにより、台湾の銀行業界の国際競争力とリスク管理能力が大幅に強化されると見込まれる。金管會は、2027年後半までに第2ラウンドの申請受付を開始する予定だ。

IRB法とは、銀行が自ら構築した評価モデルを用いて、与信先の違約確率（PD）や違約時損失率（LGD）をより精緻に評価する方法であり、資産の信用リスクと必要な自己資本をより正確に把握できる。今回の7行が適用を認められたことで、今後、資本配分の柔軟性や配当金支払いの余地が広がると期待されている。

金管會は2024年上半期に申請を受理後、聯徵中心および中央預金保険公司と共同で特別審査チームを編成。一次審査、二次審査、現地調査、および1年間の試行運用を経て、各銀行のリスク管理体制、モデルガバナンス、実際の運用状況などを包括的に検証した結果、すべての基準を満たしていると判断し、最終的に承認した。

銀行局の王允中副局長は、IRB法を適用する銀行は引き続き厳しい基準を満たす必要があると説明した。具体的には、資産規模が新台湾ドル2.5兆元以上であること。また、標準法およびIRB法の両方で算出される普通株式自己資本比率、第一種自己資本比率、自己資本適正比率がそれぞれ9.5％、11％、13％以上を維持しなければならない（一般銀行の法定最低基準である7％、8.5％、10.5％より高い）。これらの基準を満たさない場合は、IRB法の適用が一時停止される。

また、いわゆる「系統重要性銀行」（D-SIBs）がIRB法を適用することで資本比率が引き下げられるのかという懸念に対して、王副局長は明確に否定した。D-SIBsに指定された銀行は、引き続きより高い資本要件（11％、12.5％、14.5％）を維持しなければならず、IRB法の導入によって基準が緩和されることはないという。

制度の安定的な導入を図るため、金管會はバーゼルIII協定に定める「アウトプットフロア」（出力下限）に対して5年間の移行期間を設けることとした。

王副局長は説明する。標準法ではリスク重み付け資産の計算が固定されているが、これをIRB法に一気に切り替えると、リスク重み付け資産が急激に減少し、自己資本比率が一気に跳ね上がってしまう可能性がある。モデルの初期段階では精度の成熟に時間がかかるため、資本に過大なインパクトを与えないよう、慎重に段階的に下限を引き下げる方針を採用したのだ。

具体的には、7行は2026年第四四半期から95％のアウトプットフロアが適用され、以降毎年5ポイントずつ引き下げられる。つまり、2026年Q4：95％、2027年Q4：90％、2028年Q4：85％、2029年Q4：80％、2030年Q4：75％、2031年Q4：最終的に72.5％までとなる。

王副局長は例を挙げて説明した。ある銀行がIRB法でリスク重み付け資産を100億元から90億元（90％）に引き下げたとしても、2026年Q4時点では95％（95億元）で計算しなければならず、実質的な資本効果は5億元分にとどまる。2027年Q4以降にようやく90％が適用され、段階的に資本効果が発揮されていく仕組みだ。

第2ラウンドの申請について、王副局長は、第1グループ7行の財務・業務への影響や市場反応を注視した上で、2027年後半までに申請受付を開始する予定だと述べた。第2グループの申請条件については、状況に応じて柔軟に見直すとしているが、リスク管理の基本原則は維持され、金融市場の公平性と安定性が確保されるよう配慮されるという。