AI儲存需求續強 Wedbush財報前調升希捷、威騰目標價

AIの基礎建設が拡大を続ける中、企業による高容量ストレージ装置への需要が高まっています。投資機関のWedbush Securitiesは、決算発表を前に希捷科技（STX-US）と威騰電子（WDC-US）の目標株価を引き上げました。両社が製品ポートフォリオの改善とハードディスクの平均販売価格（ASP）上昇により恩恵を受けるとして、最新四半期の業績が市場予想を上回ると予測しています。

Wedbushのアナリスト、Matt Bryson氏は、希捷の目標株価を825ドルから1,000ドルに引き上げました。これは約21.2％の上昇です。一方、威騰電子の目標株価は540ドルから650ドルに引き上げられ、約20.4％の上昇となります。両社に対する投資判断は「オーバーウェイト（加碼）」を維持しています。

Bryson氏は、希捷が間もなく発表する最新四半期の決算が市場のコンセンサスを上回ると予想しています。これは主に粗利益率の改善によるものだと分析しています。製品価格の小幅な値上げに加え、高階層製品の出荷比率が向上していることが、市場予想を上回る収益を実現する要因になると見られています。

さらに、新たな長期供給契約（Long-Term Agreements、LTA）が順次発効していることから、希捷の平均販売価格は2027年まで改善が続くと予測されています。これにより、売上高と収益力の両方が持続的に支えられると期待されています。

威騰電子についても、Bryson氏は楽観的な見方を示しています。同社の今期決算も市場予想を上回ると予測しており、希捷と比較して、経営陣がこれまでやや保守的な粗利益率見通しを示していたため、実際の業績が予想を上回る余地がより大きいと指摘しています。

Bryson氏は、今回の財務モデルの見直しは、2028会計年度（FY2028）への見通しをより楽観的に修正したことを反映していると説明しています。その背景には、ハードディスクの平均販売価格に関する市場の前提条件が継続的に上方修正されており、これにより中長期的な収益予測が改善していることが挙げられます。

市場予想によると、希捷は7月28日に2026会計年度第4四半期の決算を発表する予定です。アナリストの平均予想では、1株利益（EPS）は5.08ドル、売上高は約34.9億ドルとなっています。

威騰電子は8月5日に最新四半期の決算を発表する予定です。市場の平均予想は、1株利益が3.30ドル、売上高が約37億ドルとなっています。

市場関係者によると、AIモデルの訓練、クラウドコンピューティング、大規模データセンターの拡張が進む中、企業による高容量ハードディスクやデータストレージ装置への需要が高まっており、ストレージ産業の景気は着実に改善しています。両社の決算内容と今後の見通しが市場予想を上回れば、AI関連のストレージサプライチェーンの長期的成長に対する投資家の信頼がさらに強化されると期待されています。