〈注目銘柄〉Lumentumがリン化インジウムの供給危機を警告　聯亞、全新など5銘柄超えがストップ高

米国の光通信大手Lumentum（LITE-US）の最高経営責任者（CEO）マイケル・ハーストン氏は、フランス・パリで開催されたAIサミットにおいて、リン化インジウム（InP）がAIデータセンターにおけるレーザー素子に不可欠な化合物半導体であり、メモリ以上に深刻な供給危機に直面していると警鐘を鳴らした。本日（4日）、リン化インジウムと密接に関連する台湾の三五族半導体関連銘柄である聯亞（3081-TW）、全新（3081-TW）など、5銘柄を超える銘柄がストップ高となった。

マイケル・ハーストン氏によれば、Lumentumは現在5つのリン化インジウムウェハー工場を保有しているが、出荷量は顧客の需要に対して30％以上不足しており、前四半期よりもそのギャップが拡大しているという。LumentumとCoherent（COHR-US）の生産能力を合わせても、NVIDIA（NVDA-US）をはじめとする顧客の需要を満たすことは難しい状況であり、これが本日のリン化インジウム関連銘柄の全面高を後押しした。

市場では、聯亞、全新に加えて、環宇-KY（4991-TW）、IET-KY（4971-TW）、穩懋（3105-TW）など5銘柄以上がストップ高に到達。宏捷科（8086-TW）も半分以上のストップ高幅まで上昇した。

金融機関は、リン化インジウムの供給制約は製造能力だけでなく、原料の地理的制約や地政学的リスクにも起因しており、サプライチェーン全体が構造的な材料不足のボトルネックに直面していると指摘している。

アナリストは、本日の光通信関連株の堅調なパフォーマンスは、主に三五族リン化インジウム関連銘柄によるものだと分析。株価の観点からはまだ反発余地があるとし、過去に多くが月線を割り込んでいたことから、投資家は関連企業の収益を注視しつつ、優良銘柄を選んで継続的にポジションを構築することを勧めている。