環球晶、6～12インチ全面満載　顧客の長期契約期間さらに延長

シリコンウェーハ大手の環球晶（6488-TW）は本日（4日）、決算説明会を開催し、会長の徐秀蘭氏が今後の見通しを説明しました。彼女は、AIやHPC、先進パッケージングの需要が継続的に成長していることに伴い、6インチ、8インチ、および12インチの生産能力は現在ほぼ満載に近い状態にあると述べました。特に先進的かつ特殊な仕様のウェーハについては、供給が明らかにタイトになっており、顧客は将来的なAIチップの供給を確保するために、長期契約の需要が顕著に高まっていると指摘しました。この傾向はロジックや特殊ウェーハ製品にも広がっており、契約期間も過去よりも長くなっているとのことです。

先日発生したイタリア・ノバラの8インチウェーハ工場の火災について、環球晶は、今回の事故は主に8インチの後工程領域に影響しており、工場全体や12インチ生産ラインには影響していないと説明しました。すでにグローバルな生産能力の調整を開始しており、他工場からの支援や外注加工を通じて、顧客への供給への影響を最小限に抑えているとのことです。また、損害評価や復旧措置、保険請求の手続きも全面的に開始されています。一方、新しい12インチ生産ラインの初期認証の進捗は順調であり、顧客の需要に応じて段階的に生産量を増やしていく予定です。

今後の見通しについて、徐会長は、AIは短期的なインフラ投資にとどまらず、エッジコンピューティングやスマートデバイス、ジェネレーティブAI、フィジカルAIなど、その影響範囲が急速に拡大していると述べました。これにより、半導体需要が持続的に押し上げられると予測しています。AIやHPC、先進パッケージングの発展に伴い、市場では高純度、高平坦度、低欠陥、そして特殊仕様のウェーハに対する需要が同時に増加しており、12インチシリコンウェーハやSOIウェーハ、その他の高付加価値製品の成長を牽引しています。

徐会長はさらに、新たに追加される生産能力を除いても、環球晶の各サイズのウェーハおよび窒化ガリウム（GaN）の生産能力はほぼ満載に近い状態にあると述べました。炭化ケイ素（SiC）の設備利用率も急速に向上しており、2023年下半期には満載に達すると期待されています。市場の回復は、AIや先進アプリケーションから、より多くのウェーハサイズやエンドマーケットへと広がっているとのことです。

長期契約に関しては、これまでの契約期間は多くが3年程度で、最長でも5～8年程度であったと環球晶は説明しています。しかし、今回のAI主導の新サイクルでは、顧客が単にウェーハの仕様や数量、価格だけでなく、供給元の国別、地産化生産、サプライチェーンの韌性を重視するようになっており、長期契約の形態が、より長期的かつ柔軟な協力関係へと進化していると述べました。

価格動向については、徐会長は、ここ2年間でシリコンウェーハ市場は価格面での圧力に直面していたと認めつつも、最近では需給バランスが徐々に改善していると指摘しました。一方で、エネルギー、物流、原材料、人件費などのコストは継続的に上昇しており、こうしたコスト負担について顧客と積極的にコミュニケーションを図り、理解と支援を得たいとしています。

環球晶は、非長期契約のシリコンウェーハ価格については、2023年下半期から2024年第1四半期にかけて引き続き上昇すると予測しています。一方、長期契約価格については、契約条項に従って執行されるものの、価格調整条項を含む契約については、さらなる協議が可能になると述べています。