〈緯創法説〉AIサーバー事業は下半期が上半期を上回る エリアネットワーク事業は10倍以上の成長見込み

緯創 (3231-TW) は本日 (4日) 法人説明会を開催した。総経理の林建勳氏は、AIサーバー需要が依然として強固だと述べた。既存顧客の調達意欲が高まるだけでなく、企業向けおよびCSP向けでも新規顧客を獲得しており、下半期のAIサーバー事業が上半期を上回ると楽観視している。

林建勳氏は、顧客が示す見通しから、第3四半期および下半期におけるAIサーバー需要は引き続き堅調であると指摘。コンポーネントおよびシステム事業の両方が成長すると予想しており、下半期の業績が上半期を上回るとの見方を示した。また、その勢いは来年初頭まで続く可能性があると述べた。さらに、既存顧客からの調達が継続的に伸びていることに加え、企業向けおよびCSP向けで新規顧客を獲得したことを明らかにした。これらの新規顧客はL10およびL11製品を含んでいるという。

また、当初は第3四半期に旧製品と新製品の切り替えによる空白期間が生じると予想されていたが、一部の顧客が引き続きGB300を調達し、他の顧客が次世代のVera Rubinを採用していることから、第3四半期についても楽観的な見方を示している。

メモリ価格の上昇に関しては、林建勳氏はAIサーバーが剛性需要であるため、価格が上昇しても顧客は引き続き調達を行うと考えていると述べた。

さらに、林建勳氏は、AIサーバー市場は寡占状態にあり、現在は需要に対して供給が追いついていないと説明した。新規顧客や新製品が順次投入されることで、これが今後の主要な成長原動力になると期待している。異なる顧客との間で多様な協業モデルを構築していく一方で、次世代プラットフォームの単価が上昇しても、一定の利益率を維持できると自信を見せている。

ネットワーク製品に関しては、林建勳氏が今年の成長率が10倍を超えると予測している。すでに北米最大のネットワーク機器ベンダーに参入しており、その顧客を通じてCSPに供給している。現在のマージン率および営業利益率はいずれも良好であり、今後も新製品の開発を継続すると述べた。また、新たな顧客との交渉も進んでおり、来年の出荷量はさらに向上する見込みだと明らかにした。

PC事業については、林建勳氏が上半期にメモリ価格上昇への先行買いが発生したことで、PC事業の業績が予想を上回ったと説明した。しかし、その反動と端末製品の価格上昇により、下半期のPC出荷台数は15%減少すると見込んでいる。ただし、価格上昇により売上高が必ずしも減少するわけではないと強調した。