〈美股盤後〉美伊談判露曙光！道瓊標普刷新高 費半暴漲超6.5% SpaceX盤後急跳水

米国株式市場は火曜日（4日）全面的に大幅上昇した。市場は米イラン間の対話進展を評価しつつ、多数の企業決算を注視している。特に大型テクノロジー株と半導体株が主な上昇要因となり、フィラデルフィア半導体指数は6.5%以上も暴騰した。ナスダック指数は約3%上昇。S&P500指数は初めて7,700ポイントを超えて終了し、道瓊工業平均指数とともに歴史的な最高終値を更新した。

半導体株は7月の下落後からの反発を継続している。SK ハイニクスのADR（SKHY-US）は8%以上上昇、サンディスク（SNDK-US）は10%以上急騰、マイクロンは7%以上上昇、マーベル（MRVL-US）はほぼ13%も上昇した。これは、投資家が再び人工知能（AI）データセンター投資とチップ需要の回復に期待を寄せていることを示している。

国際原油価格は大幅に下落した。米財務長官のベセント氏は、米国とイランが火曜日または水曜日にも、ホルムズ海峡の航行改善で合意する可能性があると述べた。中東紛争の外交的解決への期待が高まり、市場は原油供給の途絶リスクを下方修正した。

経済指標として、米労働統計局（BLS）は火曜日（4日）に、6月の職務空き数が17.8万減少して735.9万件となったと発表した。これは市場予想の740万件を下回るもので、職務空き率も4.5%から4.4%に低下した。これは今週最初の重要な雇用市場データであり、金曜日に発表される7月の非農業部門雇用統計への手がかりとなる。

米国株式市場、火曜日（4日）の主要指数の結果は以下の通り。

道瓊工業平均指数は907.47ポイント上昇（1.71%）、54,085.88ポイントで終了。

ナスダック総合指数は671.10ポイント上昇（2.59%）、26,584.99ポイントで終了。

S&P 500指数は136.02ポイント上昇（1.79%）、7,736.52ポイントで終了。

フィラデルフィア半導体指数は748.91ポイント上昇（6.55%）、12,179.26ポイントで終了。

NYSE FANG+指数は779.90ポイント上昇（4.39%）、18,532.05ポイントで終了。

注目銘柄

NYSE FANG+指数に含まれる主要テクノロジー企業の株価はまちまちだった。Meta（META-US）は0.39%下落、Apple（AAPL-US）は1.96%上昇、Alphabet（GOOGL-US）は1.11%上昇、Microsoft（MSFT-US）は1.06%上昇、Amazon（AMZN-US）は2.32%下落した。

フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄は全面高。AMD（AMD-US）は7.00%上昇、ブロードコム（AVGO-US）は6.61%上昇、NVIDIA（NVDA-US）は2.56%上昇、アプライドマテリアルズ（AMAT-US）は5.48%上昇、クアルコム（QCOM-US）は7.32%上昇、マイクロン（MU-US）は7.62%上昇した。

台湾企業のADRも上昇が多数。TSMC ADR（TSM-US）は2.72%上昇、ASE ADR（ASX-US）は5.51%上昇、UMC ADR（UMC-US）は10.38%急騰、中華電信ADR（CHT-US）は1.27%下落した。

企業ニュース

企業決算が市場を押し上げる主な要因となった。Palantir（PLTR-US）は強力な決算を発表後、火曜日に株価が29.45%も暴騰し、1株あたり162.66ドルで取引を終えた。これは2年ぶりの最高の1日上昇率である。

PalantirのCEO、Alex Karp氏はこの四半期を「想像を絶する」と表現。特に米国における商業売上は前年比で90%増加し、AI需要への楽観的な見通しをさらに強化した。

「景気の金糸雀」と呼ばれる建設・鉱山機械大手のキャタピラー（CAT-US）も決算を受けて上昇した。このダウ平均構成銘柄は、AIインフラ拡張の恩恵を受ける企業でもあり、売上高と収益が初めて200億ドルを突破し、株価は5.60%上昇して1株あたり876.54ドルとなった。

SpaceX（SPCX-US）は火曜日に9.43%上昇し、1株125.33ドルで終えたが、取引終了後に6%以上急落した。

取引終了後、SpaceXは第2四半期の売上高が78.1億ドルに達したと発表。これは市場予想を約15%上回るもので、調整後1株あたりの損失も前年同期の0.34ドルから0.09ドルに縮小した。しかし、投資家は巨額のAIインフラ支出、継続的な純損失、および将来の業績予測の欠如に注目。これらの懸念が好業績を上回り、取引終了後の株価を押し下げた。

AMDは第2四半期の売上高が前年比50%増の115.36億ドルと、過去最高を記録。市場予想を上回った。特にデータセンター部門の売上高は前年比107%増加した。AMDは第3四半期の売上高中央値を130億ドルと予想し、アナリストの予想を上回るが、一部の投資家のより高い期待に届かず、取引終了後の株価は一時8%以上急落した。

Amazon（AMZN-US）は火曜日に約2%下落し、1株277.42ドルで終えた。同社は前日に時価総額が初めて3兆ドルを突破したが、創業者であるベゾス氏が約40億ドル相当の株式を売却したと申告したことで、利益確定売りが発生した。

ウォール街の分析

米国の決算シーズン全体が市場を支えている。FactSetの統計によると、すでに決算を発表したS&P500企業の84%以上が市場予想を上回る利益を報告している。

マクレーリー・グループのグローバル外為・金利ストラテジスト、ティエリー・ウィズマン氏は、米国株が最近3営業日で急速に上昇していることから、市場は依然として存在する重大な外部リスクをほとんど反映していないと指摘。AIクラウド大手がデータセンター投資によるキャッシュフローの過剰消費への懸念を和らげ、半導体株も7月の大幅下落から回復し、企業決算も失望を避けたことで、株価は持続的に上昇していると分析した。

また、ウェルズ・ファーゴ投資研究所のストラテジスト、トニー・ミアノ氏は、市場がホルムズ海峡の航行再開への期待を織り込んでいると指摘。これは世界的な石油供給の正常化を促進し、原油価格の下落はエネルギーコストとインフレ圧力の緩和につながると述べた。

ただし、彼はインフレがすぐに正常水準に戻ることはないとも警告。エネルギー価格の圧力が和らぐ一方で、短期的には物価が高止まりする可能性があり、米国債利回りの下落幅は限定的になると述べた。

（数値はすべて掲載時点での最新情報。実際の価格は変動する可能性があります。）