大盤横ばい局面で分化現象！法人が「旧来のリーダーを売り、新主流へ転進」？AIサプライチェーンの輪動の鍵とは！

台湾株式市場は急反発後、横ばい整理局面に入っている。相場は板塊分化の岐路に立っており、空売りの解消による一時的な反発が一段落した後、機関投資家はすでに資金の配置を静かに調整している。資金が「旧から新へ」と移動する背景にある産業ロジックを解明し、再び主導権を握る核心主流に的確にポジショニングしよう！

〈反発から整理期へ　次の局面の鍵は板塊分化〉

本日の加権指数は、一時44652ポイントまで下落したが、その後買いが入り、終値は191ポイント上昇の45120ポイントで取引を終えた。店頭市場も同様に一時的な下落後、失地を回復した。この展開は、智霖先生が番組内で示した初期反発のシナリオと非常に近い。月初の信用残の整理が完了した後、空売り解消による急反発は一時的に終了し、相場は横ばい整理へと移行している。前段階は大幅な下落後の全体的なリカバリーだったが、次の段階では市場が産業、順位、ファンダメンタルズを選び始める。

CCL、PCB、CPOは短期的な調整を経たが、長期的な成長軌道に変化はない。電源アーキテクチャは、過度に楽観的な高仕様期待が収束し、より現実的な400VDCが先行する形に戻っている。評価も一巡の修正を終えている。今後の資金調達が穏やかに増加すれば、相場に対して過度に心配する必要はない。ただし、短期的な投機資金が急速に膨張すれば、再びレバレッジ解消型の振動に注意が必要だ。

〈ASICは一斉上昇ではない　資金は産業ロジックで再選別〉

本日のASIC関連銘柄は非常に典型的な例だ。世芯-KY（3661-TW）と創意（3443-TW）は朝方同時に上昇したが、終盤には世芯-KYの上昇幅が約4％に収束したのに対し、創意は比較的高値を維持した。表面的にはどちらもASICだが、実際には異なる産業ポジションと資金の選択が反映されている。

当方の産業追跡ロジックを長期にわたり注目されている方ならご存知だろう。以前、比較的高値圏で世芯-KYの利益確定を行い、その資金を創意へと移動させた。これは単に株価を予測したのではなく、産業ロジックの変化によるものだ。今年上半期の台北国際コンピュータ見本市の方向性から、AMDサプライチェーンの台頭まで、CPUアーキテクチャが次の追跡主軸として注目されている。

世芯-KYは、アマゾンのASICプロジェクト期待により恩恵を受け、一部の成長はすでに評価に織り込まれている。そのため、最近の株価は創意と比べてポジションの差が生じている。単にテーマだけを見ていると、後追いになりやすいが、底流にある産業ロジックを理解できれば、資金の次の動きを事前に察知できる可能性がある。

〈無料で【陳智霖アナリストAPP】をダウンロードし、最新の相場情報と信用残疑念名單を入手〉

APPの銘柄選定会員は毎月定員制で、募集人数に限りがある。毎週最新の「信用残疑念名單」を提供。ぜひ以下のリンクから【陳智霖アナリストAPP】をダウンロード：https://lihi.cc/zwrii

〈先進パッケージングの可視性上昇　操作はさらに規律を重視〉

GPU、ASIC、サーバーCPUプラットフォームの継続的なアップグレードに伴い、高階層載板に必要な面積と層数が同時に増加している。短期的な株価振動があっても、需給構造に変化はない。最近、先進パッケージングの増産議論がさらに注目されており、関連設備や材料サプライチェーンの可視性もさらに高まっている。資本支出の拡大ペースに恩恵を受ける長廣（7795-TW）などが該当する。

現在は全面的な反発が最もやりやすかった段階を過ぎており、相場操作の難易度は前段階よりも確実に高くなっている。方向性の確認にも時間がかかる。このような時期こそ、資金管理を徹底し、左側の低位圏でのポジショニングを維持する規律が重要だ。長期的な産業トレンドに守られたコアセクターに集中しよう。投資家の皆様には、【陳智霖アナリストAPP】のダウンロードをおすすめする。最新情報はすべてAPP内で即時共有される。データでリズムを掴み、毎週更新される信用残疑念名單でリスクを避け、チャンスを確実に掴もう。

最新の動画（YouTubeで視聴すると画質がより高品質です）

〈今すぐフォームを記入して陳智霖アナリスト会員サービスを体験〉

忠実なファンの方はまずフォーム申請を完了してください。毎週限定で、厳選された操作銘柄リスト、盤中の到達価格通知、リアルタイム戦略更新を体験可能。振動相場において、合理的な分析とデータ判断が鍵となる。今すぐフォームを記入し、プロの戦略に追随：https://lihi.cc/RFzlE

お問い合わせ電話：02-2653-8299。システムに基づく株式操作へ今すぐ一歩を踏み出そう。

出典：陳智霖アナリスト／凱旭投顧

当社が推奨する個別有価証券について 不適切な財務的利益関係はありません。過去の実績は将来の利益を保証しません。 投資家は自ら判断し、慎重に評価の上、投資リスクを自己責任で負ってください。