台湾大、最大291億円を投じて29.5％のプレミアムで精誠の株式を公開買い付けへ、過半数取得を目指す

台湾大（3045-TW）は本日（12日）、重大情報発表の記者会見を開き、全資本子会社「台信電訊」を通じて精誠資訊（6214-TW）の普通株式を公開買い付けすると発表した。目標は少なくとも39％以上の株式を追加取得し、総保有株式を過半数以上に引き上げることで、買収価格の上限は291.3億新台幣に達する。

台湾大の林之晨総経理は、今回の買収により得られる相乗効果に対して高い自信を示しており、過半数の株式を取得した後、今年中に両社の売上高と利益を大幅に向上させられると述べた。

林之晨氏は、今回の公開買い付けを通じてAI時代における深層的なICT連携を実現し、情報技術（IT）と通信技術（CT）を統合することで、「クロスセール」「AI」「地域化」の3つの相乗効果を創出するとしている。これにより、情報サービス分野での市場シェアを現在の7％から14％へと倍増させ、台湾大の売上高を4～5年後に1000億円規模へと拡大する目標を掲げている。

買収対価については、現金と株式の半々で構成され、1株の精誠普通株を売却することで、台湾大普通株0.84株と現金92.5元が支払われる。

台湾大と精誠の本日の終値を基に計算すると、1株あたりの買収価格は約184.5元となり、市場価格に対して29.5％のプレミアムがかけられている。過去1四半期の平均終値と比較すると約32.5％、過去半年間の終値と比較すると約38.5％のプレミアムとなる。

台湾大は、今回の買収により精誠資訊の株式を最低39％、最大58％取得する計画で、買収価格総額は195.8億円から291.3億円の範囲となる。対価として支払われる台湾大株式は89,186,829株から132,636,822株（台湾大全体の2.4～3.6％に相当）で、現金部分は98.21億円から146.06億円となり、自己資金および台湾大グループ内の関係者からの借入金で賄われる予定だ。

林之晨氏は、公開買い付けは8月18日から開始され、目標期間は50日間であると説明した。取引の成立には、台湾の公正取引委員会の承認を得ること、および最低39％の株式取得が条件となる。これらの条件を満たした後に引き渡しが行われる。

台湾大が精誠の過半数株式を取得した後は、持分法による利益認識が可能となり、取締役会の改選を経て連結決算の対象となる見込みだ。林氏は、これを今年中に実現したいと述べた。

そのため、短期的な最優先課題は株式過半数取得後の取締役会改選であるが、改選後も現経営陣の安定性を維持したいと強調した。また、両社のチームは業務・商品情報の共有を通じた深い戦略提携を進め、相乗効果の最大化を目指す。

日本および東南アジア市場に関して、林之晨氏は、精誠がシンガポールに設立したSYSTEX Asiaを東南アジアの事業拠点としており、日本では伊藤忠商事と提携していると指摘。買収完了後は、これらのネットワークを活用して、AI関連ビジネスを共同で展開していく計画であると述べた。