【独占スクープ】第三四半期最狂主流！爆発力のある10社の急成長銘柄はこれだ！？

AIが強くなるにつれて、なぜ「光」がますます必要なのか？過去のAI革命第一段階では、GPUを奪い合った。第二段階では、HBM、CoWoS、サーバーを奪い合った。そして今、AIスーパーデータセンターがますます大きくなる中、次のボトルネックが浮上している。算力は準備できているが、データが十分に速く動かない。輝達や博通などの巨頭企業は、この点を見越して、CPO（共同封裝光學）や矽光子技術を直接導入し、光エンジンを交換チップの隣に封装している。これにより、消費電力を最大70%削減し、帯域密度を大幅に向上させる。この転換は、2026年下半期に「夢のテーマ」から「実質的な量産と利益実現」の黄金の上昇段階に移行した。天時、地利、人和が揃い、賢いお金がポジションを確保している。まず地利について。アメリカの禁令が実施されてから、アメリカの顧客はデータセキュリティの懸念から、中国大陸産の光通信部品をほとんど使用していない。この巨大な地政学的保護傘が、先進封装と光学統合技術を掌握する台湾の企業に直接降りかかっている。次に人和について。今月、8月6日に、光通信に特化した最初のアクティブETF「LYTE」が正式に上場した。このETFを発行した会社は、前回メモリETFを発行した後、わずか3ヶ月でほぼ2倍に急騰した。彼らは、台湾株の重要な攻撃ポイントでLYTEを発行し、世界の資金に直接伝えている。AI基盤設備の最後のパズルピースは光通信だ。最後に天時について。先週金曜日の夜、アメリカの非農業雇用統計が大幅に冷え込み、賃金上昇が鈍化し、金利上昇の可能性が大幅に低下した。抑え込まれていた短期空売りポジションが激しい軋轢を受け、先頭を切って突撃したのは、光通信と高速伝送グループだった。CPO台湾株10社のうち、聯亞以外に、誰が注目に値するのか？聯亞（3081-TW）は、磊晶と主要光源のリーダーとして、皆さんよくご存知だ。しかし、真に注目すべきは、基本面が静かに強化され、2026年から2027年にEPS倍増が見込まれる中堅企業と黒馬だ。貿聯-KY（3665-TW）は、高級銅線から光学システム統合に進出した隠れた黒馬。新富生光電を買収し、FAUと矽光子素子技術を強化した。102.4T CPO交換器接続線は、台積電と大手企業にサンプルを送付した。下半期の光ファイバー生産能力は数倍に拡大し、来年の光通信収益は倍増成長が見込まれ、利益の爆発力が高い。汎銓（6830-TW）は、7月の収益が歴史的な新高に達し、90%がAIと矽光子検査からの収益だ。独自の「光損検出」特許技術を保有し、アメリカのAIチップ巨頭が台湾に研究開発専用エリアを設立した。矽光子検証が量産段階に入ると、検査需要が急増し、粗利率は30～40%に回復する見込みだ。聯鈞（3450-TW）は、矽光子先進封装の一条龍指標で、アメリカの大口顧客AOCの注文を握っている。高級光電製品の占有率は60%を超え、高速レーザー結晶封装の生産能力が倍増した。800G光モジュールは四半期ごとに量産され、1.6Tが後を継ぎ、生産能力は今年下半期に倍増し、来年再び倍増する。注文の見通しは2027年末まで明確だ。華星光（4979-TW）は、高速光受信送信アクティブ素子に特化し、CWレーザーの出荷が急増し、生産能力が倍増した。さらに、高い技術障壁を持つEML封装の大口注文に独自に参入し、アメリカの巨頭企業のサプライチェーンに参入した。専門家は2026年の収益が前年比60%増加する見込みで、EPSが大幅に上昇する黄金の上昇段階に入ると予測している。IET-KY（4971-TW）は、磷化インジウム（InP）の高級磊晶大手で、高速光通信レーザーの重要な材料源だ。1.6T伝送時代に、世界はMBE磊晶の高難度製造プロセスの生産能力を極度に必要としている。技術的な障壁が非常に高く、競争者が少ないため、CPOと高速光源市場で長期的な高成長の利益を享受している。環宇-KY（4991-TW）は、III-V族磊晶製造プロセスの高い防衛壁を持っており、100G PDの市場占有率は70%に達し、200Gは量産されている。PD+CW光源の二重エンジンの爆発的な成長を受けて、注文の見通しは2027年第一四半期まで明確だ。専門家は2026年/2027年の収益が前年比40～60%以上増加すると予測し、今年は利益が大幅に回復する見込みだ。光環（3234-TW）は、長年光通信チップ、光受信送信組み立て、VCSELに特化しており、高速光ファイバー伝送に不可欠な基盤大将だ。AIデータセンターの規格が800Gと1.6Tに全面的にアップグレードされる中、高速アクティブ素子の供給不足が拡大し、営業成績が谷底から強力に脱出し、極めて高い粗利率の改善と転機利益の弾力性を示している。光聖（6442-TW）は、高密度光ファイバー接続器の大手で、特許は288コアから6912コアまでカバーしている。CPOの重要なELSとFAUモジュールに投資し、2026年に利益が爆発的に増加し、EPSが倍増する見込みだ。総座はさらに「粗利率50%は最低ライン」と叫び、強力な利益成長性と特許の防衛壁を兼ね備えている。波若威（3163-TW）は、輝達のCPOサプライチェーンに成功して参入し、地政学的「非中国転注文」の最大の受益者の一つだ。フィリピンの工場の生産能力を2～3倍に大幅に拡充した。1.6T/3.2T CPOのコア素子が下半期に量産されると、専門家は2026年のEPSが7元まで上昇し、2027年にはさらに19元まで急騰すると予測している。収益の動力は倍増成長を迎える。結論：この「光進銅退」の大行情では、真の機会は必ずしも最も有名なリーダーにあるわけではない。時には、真の超過利益は、収益がようやく跳ね上がり、粗利率が改善され、EPSが完全に反映されていない第二ラインに隠れている。これが、聯亞（3081-TW）以外に、貿聯-KY（3665-TW）、汎銓（6830-TW）、聯鈞（3450-TW）、華星光（4979-TW）、IET-KY（4971-TW）、環宇-KY（4991-TW）、光環（3234-TW）、光聖（6442-TW）、波若威（3163-TW）を後続追跡リストに入れた理由だ。あなた、引き戻しに備えて、安値でポジションを確保する準備はできているか？さらに多くの産業動向レポート+市場情報→江江Line@：https://lin.ee/vTaRqlQ江江毎日解説動画→含金量満載、内容が非常に素晴らしく、権威性も高い！心を込めて優れたコンテンツを作成するので、最後まで必ずご覧ください！そして【購読+いいね+共有で友達を助ける】