日産17億個のチップ！中国AIチップ国産化率90％へ 半導体投資が逆風の中拡大

TrendForceの最新予測によると、今年、中国国内で使用されるAIチップのうち、中国本土製が占める市場シェアは90％近くに達する見込みです。これは2025年の45％から倍増する水準であり、寒武紀と華為（ファーウェイ）が最大の受益者になると見られています。

アメリカのAIチップ大手であるNVIDIAは昨年、220万個の出荷で55％のシェアを維持していましたが、華為は81.2万個を出荷し、20.3％のシェアを獲得しています。このギャップを埋めるためには、中国は1年以内に高性能AIチップの生産能力を2.2倍、約196万個まで引き上げる必要があります。しかし、その実現可能性については依然として懸念が残っています。

このような野心を支えているのは、目に見える形での製造基盤の拡充です。中国国家統計局が発表した7月のデータによると、当月の集積回路（IC）生産量は530億個に達し、前年比で20.7％の増加を記録しました。これを1日あたりに換算すると約17億個となり、今年1月から7月までの累計生産量は3342億個に上ります。これは、すでに多くの国の一全年分の生産量を上回る規模です。

データによれば、今年1月から7月までの中国の固定資産投資は前年比6.7％の減少となっていますが、内部では構造的な分化が顕著です。電子回路製造、電子専用材料、集積回路製造への投資はそれぞれ57.7％、9.4％、11.5％増加しており、情報サービス業も19.2％増、ネットワーク関連サービスは41.3％も急増しています。データセンター、ソフトウェア、ネットワーク基盤が同時に整備されつつあります。

さらに、今年1月から7月までの知的財産製品への投資は9.1％増加し、全投資に占める割合も2.1ポイント上昇しました。設備・工器具の購入も9％増加し、全体の投資を1.5ポイント押し上げました。つまり、「設備を買い、研究開発を行い、知的財産を蓄積する」というソフト面の投資が、従来の「鉄筋コンクリート」型投資を上回る比重を持つようになっています。

中国国家統計局の発言人である付凌暉氏は、現在の投資が将来の生産能力と産業構造の効率性を決定づけると指摘しています。日産17億個のチップ生産という数字は孤立したデータではなく、旧来の成長エンジンから先進製造業およびデジタル経済への移行を示す横断面だと評価しています。

AI大規模モデル、自動運転、エンドユーザー需要の高まりが産業チェーン全体に圧力をかけ、資本がウエハファブや研究開発センターへと流れ込んでいます。こうした背景があってこそ、寒武紀や華為の市場シェア上昇が可能になっているのです。しかし、高階層AIチップの歩留まり、HBM（ハイバンド幅メモリ）の供給体制、EDA（電子設計自動化）ツールの循環といったいずれかの工程で問題が生じれば、2.2倍の増産目標は紙上の計画にとどまってしまう可能性があります。