〈注目銘柄〉NVIDIAのCPO光交換器量産開始で光通信株が急騰、華星光など6社がストップ高

AI大手のNVIDIA（NVDA-US）が開発したSpectrum-X Ethernet Photonics用のCPO（Co-Packaged Optics）光交換器が、量産段階に入ったことで、光通信関連株が急騰している。市場では光聖（6442-TW）、華星光（4979-TW）、光環（3234-TW）、前鼎（4908-TW）、東典光電（6588-TW）、上詮（3363-TW）の6社がストップ高を記録。盤中に黒字転換し、買い注文が殺到したことで、いずれも寄り付きから上昇し、ストップ高まで到達した。

法人アナリストによると、AIデータセンターのクラスター規模拡大に伴い、交換器の伝送帯域幅と消費電力の要求が同時に高まっており、NVIDIAがCPO技術を活用して開発したSpectrum-Xイーサネット用のシリコンフォトニック交換器が、現在全面的な量産出荷段階に入ったことで、光ファイバーや共同パッケージ光学部品などの関連部品メーカーの需要が加速しているという。

市場全体では、光聖など6社のストップ高に加え、衆達-KY（4977-TW）、聯亞（3081-TW）、聯鈞（4977-TW）、統新（6426-TW）、波若威（3163-TW）なども7%以上の上昇を記録している。

法人によると、第2四半期の光通信産業は予想を上回る業績を示しており、主な要因はAIおよび汎用サーバーの需要が強かったためだという。第3四半期と第4四半期の売上高はそれぞれ前期比9%および22%の成長が見込まれており、今後2年間（2025年から2026年）の強い需要に対応するため、資本支出と生産拡大が継続される見通しだ。

アナリストは、台湾株式市場の光通信株が2〜3ヶ月にわたる低迷を経て、再び活況を取り戻しており、本日も市場資金の注目を集めていると指摘する。光通信産業は、上流のリン化インジウム（InP）基板からチップ出荷まで現在も供給不足が続いており、電子株の中でも資金の避難先となっている。ただし、空手の投資家は高値追いを避け、押し目買いの機会を待つべきだとしている。

法人によると、第2四半期の光通信産業は予想を上回る業績を示しており、主な要因はAIおよび汎用サーバーの需要が強かったためだという。第3四半期と第4四半期の売上高はそれぞれ前期比9%および22%の成長が見込まれており、今後2年間（2025年から2026年）の強い需要に対応するため、資本支出と生産拡大が継続される見通しだ。