輝達AI大單助攻 美光與這2檔記憶體股獲分析師喊買

根據《TipRanks》，輝達（NVDA-US）週一（27日）下跌4.99%、博通（AVGO-US）上漲0.34%、三星電子以及SK海力士下跌7.47%。然而，上周在南韓政府主辦的一場峰會上宣布多項重大AI合作案。這些協議旨在確保先進記憶體晶片的長期供應。消息公布後，Bernstein分析師Mark Li重申對美光（MU-US）、三星電子及SK海力士的優於大盤評級，並表示這些交易進一步支撐記憶體類股的強勁前景。

其中規模最大的協議來自輝達與SK海力士，雙方簽署了價值超過5,000億美元的意向書。合作範圍涵蓋記憶體供應與AI基礎設施，並包括計畫在2027年前為SK電信打造一座2GW的Vera Rubin DSX AI工廠，以及長期供應下一代高頻寬記憶體（HBM）。

三星電子也與博通簽署了一份合作備忘錄，協議規模截至2030年最高可達2,000億美元。合作內容涵蓋HBM晶片，以及採用2奈米製程技術的先進晶圓代工服務。

Li表示，這些交易顯示，在AI需求進一步攀升之前，主要AI企業已經開始提前確保記憶體供應。

為何Bernstein仍看好記憶體股？

Bernstein認為，記憶體已成為限制AI成長的最大瓶頸之一。雖然先進AI晶片獲得市場大部分關注，但該機構指出，如果沒有充足的HBM供應，這些晶片就無法充分發揮效能。

這也是為什麼輝達和博通選擇簽署長期供應協議，而不是依賴現貨市場採購。Bernstein認為，這些合作關係將支撐未來數年記憶體晶片的強勁需求。

該機構同時表示，近期記憶體類股的回檔，已創造出具有吸引力的買進機會。

華爾街同樣看好這些記憶體類股。美光獲得「強力買進」的市場共識評級，而三星電子與SK海力士則獲得「適度買進」評級。

在這3家公司當中，三星電子的潛在上漲空間最高，達136.96%，其次為SK海力士的113.5%，美光則為70.4%。