多頭歸隊？台股狂噴3186點！本週買什麼？

上週五美股集體收紅，道瓊上漲約277點、標普500上漲0.7％、那斯達克上漲1％。蘋果（AAPL-US）雖然營收與獲利優於預期，卻因記憶體、晶圓代工、被動元件等成本上升，市場擔心下一季毛利率與營益率下滑，股價重挫7％。但這也證明AI硬體需求仍強，亞馬遜、谷歌、微軟持續增加資本支出，AI仍是長線主趨勢。

短線市場仍受美伊戰爭與記憶體類股暴跌干擾。川普週六揚言強力攻擊伊朗，週日卻又同意取消打擊，以換取協議，顯示雙方都不願戰事擴大。加上美國民意不支持擴大戰爭，短期衝突更像爭取談判籌碼，最終仍有機會達成協議。

韓國記憶體類股暴跌，並非基本面轉壞，而是投資人過度槓桿、資金過度集中，引發恐慌性下殺。全球雲端大廠持續擴大AI資本支出，記憶體需求到2028年仍可能供不應求。日本鎧俠已宣布8000億日圓股票回購，未來可能有更多公司跟進，帶動記憶體類股回穩。隨著戰爭與賣壓淡化，全球股市仍有機會重回多頭。

台股上週五大漲3186.45點，創史上最大單日漲點，收在43119.75點。台積電（2330-TW）、聯發科（2454-TW）等權值股漲停，三大法人合計買超846.76億元，其中外資回補675.54億元，顯示融資斷頭、槓桿去化與恐慌賣壓告一段落，資金開始快速回補。台灣今年GDP年增率有望達11％，基本面穩健；技術面上，週五大漲就是反攻訊號，台股可望震盪走高，再次挑戰五萬點，堅持做多仍是主軸。

個股本週鎖定AI雲端、伺服器與記憶體，但要區分強弱。AWS高速成長，有利鴻海（2317-TW）、廣達（2382-TW）、緯創（3231-TW）、緯穎（6669-TW）、台光電（2383-TW）等供應鏈；記憶體可觀察南亞科（2408-TW）、華邦電（2344-TW）、群聯（8299-TW）。但美光（MU-US）大漲18％後又回跌5.9％，提醒短線波動仍大，不宜追高。操作上維持「高出低進、弱換強」，拉回分批買進，把風險放在獲利前面。