AI資料中心缺貨潮來了 諾基亞買下NXP工廠搶InP產能

諾基亞（Nokia）正加速布局人工智慧資料中心基礎設施，宣布收購恩智浦（NXP）位於美國亞利桑那州錢德勒市的半導體工廠，計畫將其改造成磷化銦（InP）半導體生產線，提升光通訊元件的自製能力。此舉顯示諾基亞正從傳統電信設備商轉型，積極搶攻AI時代資料中心所需的高速光通訊市場。

隨著資料中心內部的通訊架構從傳統銅纜（Cu）迅速轉向光纖，能夠高效轉換電訊號與光訊號的InP半導體，已成為光通訊設備的關鍵核心元件。

然而，目前僅有少數如美國Coherent與Lumentum等晶圓廠具備InP生產能力，且缺乏成熟的晶片代工（Foundry）生態系，導致市場長期面臨嚴重的供應短缺。

市場研究公司Futurum指出，受限於InP產能不足，當前光收發器的需求量已超過供應量兩倍以上；Lumentum執行長Michael Hulston更預警，InP半導體的短缺程度未來恐將遠超越DRAM與NAND快閃記憶體。

面對供應鏈瓶頸與客戶持續湧入的光學設備訂單，諾基亞選擇跳脫單純零件採購模式，直接收購並自主經營半導體工廠。

諾基亞執行長Justin Hotard表示，此次收購旨在確保額外產能以滿足自身需求，同時在嚴峻的市場供應限制中，為客戶保留更大的選擇空間。

根據規劃，諾基亞將自明年年初起透過租賃部分廠房進行InP量產，整體收購案預計於2029年第一季正式完成。

事實上，這並非諾基亞首次透過併購深化光學與AI基礎設施布局。去年，諾基亞便收購光學設備製造商Infinera，取得加州的InP晶圓廠及賓州的封裝後端工廠，目前正積極投資將該封裝廠的產能擴增十倍。

這一系列垂直整合策略已展現強勁成效：諾基亞今年第二季淨銷售額達48.15億歐元，年成長9%，其中光通訊業務淨銷售額大增20%，面向AI與雲端客戶的淨銷售額更高達105%的驚人成長，推動其紐約證交所股價今年以來已大幅上揚52.4%。

《華爾街日報》引述分析指出，在曾任英特爾資料中心與人工智慧部門主管的Hotard領導下，諾基亞在北美光網絡市場的市占率，預計將從2024年的6.3%大幅躍升至2025年的27.3%。

儘管部分市場觀察家如資本研究主管阿曼達、萊昂斯認為，諾基亞目前的估值已貼近純AI公司水準，未來仍需持續證明其獲利能力符合AI產業標準，但隨著錢德勒工廠的加入與InP產能的擴充，諾基亞已成功卡位AI資料中心基礎設施的核心關鍵地位。