台股V轉確認？記憶體、AI誰最強！

美國7月非農就業人數意外減少2.3萬人，6月數據也從原先增加5.7萬人下修至2萬人，顯示美國就業市場明顯降溫，市場對聯準會9月升息的預期快速下降，資金重新回流科技股與成長股，帶動美股四大指數全面上漲。

從技術面來看，標普500指數已突破7700點並再創歷史新高，那斯達克與費半也同步轉強，只要後續沒有跌破前波突破區，美股多頭結構仍然完整。

不過，中東地緣政治風險仍需留意，雖然伊朗表示與阿曼已接近完成霍爾木茲海峽協議框架，但仍要求美國結束敵對行動、解除制裁等條件，代表海峽尚未真正全面恢復通行，油價與通膨風險不能完全忽略。

本週三8月12日將公布CPI消費者物價指數，若數據低於市場預期，道瓊、標普500有機會再創歷史新高，全球股市多頭格局將更穩固。

受美股大漲激勵，週五台指期夜盤大漲736點，正式突破45000點整數關卡。從技術面來看，前一波融資斷頭與去槓桿完成後，加權指數已從低點反彈超過5000點，短線V型反轉機率明顯提高。

更重要的是，最新公布的台灣7月出口達753億美元，年增32.9％，主要權值股鴻海（2317-TW）7月營收達9465億元，年增54.2％，創歷年同期新高，代表AI伺服器、雲端網路、半導體出口需求依然強勁，台股基本面並沒有轉壞。若本週三CPI公布後，美股再次挑戰歷史新高，台股也有機會同步轉強，重新挑戰前高。

現階段多頭趨勢正在恢復，指數震盪反而是類股輪動與汰弱換強的機會，堅持做多仍是目前最有利的方向。

個股方面，主軸依舊是「記憶體＋AI伺服器」。高盛最新報告認為，市場對記憶體產業已經過度悲觀，AI運算快速擴張造成結構性供需失衡，甚至可能讓DRAM供應緊張延續到2030年，更關鍵的是，市場傳出輝達下一代Rubin Ultra因HBM供應太吃緊，甚至評估降低單顆GPU搭載的HBM容量，再次證明記憶體不是需求消失，而是供給不足。

台股可持續觀察南亞科（2408-TW）、華邦電（2344-TW）、群聯（8299-TW）、威剛（3260-TW）；AI端則留意鴻海（2317-TW）、緯穎（6669-TW）、緯創（3231-TW）、奇鋐（3017-TW）、雙鴻（3324-TW）、台光電（2383-TW）。但記憶體近期波動仍大，策略不是追高，而是等拉回、量縮、利空不跌再進場。

本週行情依舊偏多看待，但更要重視汰弱換強、留最強，把資金集中在基本面最好、籌碼最乾淨、最有機會率先再創新高的股票。