0050、006208に敗れる！台湾最強の黒馬ETFはこれだ：総報酬率75％で、二大時価総額型巨頭を完勝

台湾の時価総額型ETFは引き続き投資家から注目されている。財経専門家・阮慕驊氏は7月9日、7月第一週までの市場データを整理し、元大台灣50（0050）の規模が2.2兆元を突破し、依然として台湾株式ETF市場で規模首位を維持していると指摘した。富邦台50（006208）は約4630億元で第二位に位置しており、これら二つのETFは現在の時価総額型ETF市場で最も代表的な商品となっている。

0050の総報酬率は67.5％で、006208とのパフォーマンス差はわずか

パフォーマンス面では、0050と006208の差は小さく、どちらの報酬率も大盤を上回っている。0050の同期間における資本利得は65.17％で、2.33％の配当利回りを加えると、総報酬率は約67.5％となる。006208の資本利得は67.46％である。006208は7月16日に権利落としが予定されており、1受益権単位あたり4.75元の配当が支払われる予定で、配当金は8月10日に口座に振り込まれる。この配当はまだ反映されていないため、現時点での総報酬率は67.46％となっている。

0050の利回りは2％未満、006208も5％超えは困難

阮慕驊氏は、二つのETFは価格面でのパフォーマンスが似通っているものの、配当状況は異なると指摘している。0050は最近発表された配当額が明確に減少しており、今年の年間配当利回りは2％未満になる可能性があると彼は推定している。006208は利回りが比較的高いものの、年間で5％を超えるのはやはり難しいと見られている。

009803の総報酬率は75.41％で、二大時価総額型ETFをリード

注目すべきは、規模が40億元に満たない玉山市值動能50（009803、旧プルデンシャル市值動能50）が、同期間の総報酬率で二大時価総額型ETFを上回っている点である。阮慕驊氏の整理によると、009803の資本利得は68.59％、6.82％の配当利回りを加えると、総報酬率は75.41％に達し、0050や006208を約8ポイント上回っている。

009803は「11進11出」の入れ替えで、載板・半導体設備株を追加

阮慕驊氏は、009803の最近の好調なパフォーマンスの理由の一つとして、構成銘柄の調整幅が大きかった点を挙げている。このETFは6月中旬に「11進11出」という大規模な入れ替えを行い、多くの載板関連や半導体設備関連の大型株を追加し、将来の成長性を持つ産業と銘柄を捉えようとしている。

台積電の比重は41.37％、聯發科・台達電が2・3位

入れ替え後、台積電は依然として009803の最大保有銘柄であり、比重は41.37％である。聯發科と台達電はそれぞれ6.2％、3.8％を占め、第二位と第三位の保有銘柄となっている。その他のトップ10銘柄には、國巨と日月光も含まれている。全体の構成銘柄は「安定の中の成長」を重視する戦略を採用しており、特定の銘柄に過度に集中することなく、成長の可能性を持つ銘柄を模索している。

009803は四半期配息、6月の権利落としから3日で復権

配当面では、009803は四半期ごとの配息制度を採用しており、毎年3月、6月、9月、12月に収益分配を行っている。今年6月には1受益権単位あたり0.5元の配当を実施し、権利落としからわずか3営業日で復権を果たした。今年に入ってからの2回の配当で累計の配当利回りはすでに3.93％に達している。

009803の年間利回りは8％に迫る可能性、配当パフォーマンスが注目される

阮慕驊氏は、009803が下半期も同じ水準の配当を維持できれば、年間の配当利回りは8％に近づく可能性があると述べている。0050の年間利回りが2％未満になる可能性があるのに対し、009803は上半期だけで約4％の利回りを達成しており、時価成長と配当のバランスを求める投資家にとって新たな注目指標となっている。