0050、006208負け越し！時価総額型ETFのパフォーマンス王者が交代　阮慕驊が明かす黒馬銘柄の急浮上：1つのデータで老舗を逆転

今年の台湾株式市場は好調で、熱い資金が株式市場に流入しています。時価総額型ETFは多くの投資家の注目を集めており、代表的な0050と006208はともに台湾50指数を追跡する「双子」のような存在です。今年上半期のリターンでは、どちらが勝ったのでしょうか？

財経専門家の阮慕驊氏はフェイスブックの投稿で、0050と006208が上半期に大盤を大きく上回るリターンを記録したと指摘しました。しかし、今年上半期には「時価総額」と「モメンタム」の両方の戦略を組み合わせたETF「009803」が、この2つの老舗銘柄を上回るリターンを達成したと明らかにしました。

阮氏は、時価総額型ETFのリーダー格である0050は資産規模が2.2兆元を超え、台湾ETF市場では「ゴジラ」級の存在だと説明しています。一方、規模第2位の006208は4630億元と大きく遜色します。しかし、ETF投資では規模や流動性だけでなく、リターンの実績が最も重要です。

今年7月第1週までのデータによると、0050の資本利得は65.17％、配当収入は2.33％で、総リターンは67.5％でした。006208は資本利得67.46％、配当収入は0（7月16日に上期配当として4.75元を支払予定）で、総リターンは67.46％。両銘柄の成績はほぼ同等で、大盤を明確に上回っています。

一方、009803の同期間の資本利得は68.59％、配当収入は6.82％、総リターンは75.41％と、2大老舗を約8ポイント上回りました。規模は40億元未満と非常に小規模ですが、そのパフォーマンスは目を見張るものがあります。

阮氏によると、009803は6月中旬に「11銘柄を入れ替え」、基板や半導体設備関連の大型株を多数追加しました。リバランス後も最大の保有銘柄は台積電で41.37％、次に聯発科（6.2％）、台達電（3.8％）と続きます。また、上位10銘柄には國巨や日月光も含まれており、個別銘柄への過度な集中を避けつつ、将来性のあるセクターを網羅する「堅実かつ攻めの姿勢」を取っています。

配当戦略については、009803は3・6・9・12月の年4回の季節配当を採用。直近の6月に0.5元を配当し、3日で填息しました。今年上半期の累計配当利回りは3.93％に達しており、下半期も同水準を維持すれば、年間配当利回りは約8％に達すると予想されます。一方、0050の今年の配当利回りは2％未満、006208も年間5％を超えるのは難しいと見られています。009803の配当利回りは「非常に優れている」と評価できます。

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