台股の乱高下期、ETFはどう選ぶ？この銘柄は0050より抗落下手　専門家が明かす3つの特徴：市場の反落時に「お買い得」を拾う最適選択

台湾株式市場は最近、乱高下の局面に入っています。17日に3000ポイントも急落した後、21日には取引開始直後に1000ポイント以上反発し、まるでジェットコースターのような動きを見せ、投資家の気持ちは三半規管を刺激されるかのようです。多くの投資家が個別株式から一時退却し、リスク分散のためにETFへと資金をシフトしています。しかし、このような急騰急落の局面では、一体どのETFを選べばよいのでしょうか？

この点について、財経専門家の股魚氏はフェイスブックで投稿し、市場の不確実性に対して、00407Aというアクティブ型ETFが今回の乱高下局面で特に強い下落耐性を示しており、三重の成長動力が重なり合う仕組みにより、調整局面さえも財産を加速的に増やすチャンスになると分析しています。

乱高下する台湾株式市場において、ETF選びの基準はどこにあるのでしょうか。多くの人が購入している0050や006208、あるいは009816のうち、どれが最も価値を保ち、下落に強いのでしょうか？

股魚氏は、最近の台湾株式市場は継続的に乱高下しており、ある金曜日には一気に約2950ポイントも修正されたと指摘。多くの投資家が保有銘柄を不安に見つめていると述べました。しかし、彼が以前から強調しているように、長期投資家にとっては、市場の調整期は不定期に開催される「バーゲンセール」のようなものであり、この時期こそコストを下げ、保有口数を積み立てる絶好のチャンスだと説いています。

同様のETF群が約8％下落する中、00407Aは5.4％の下落にとどまり、データが示す「アクティブ防御力」

股魚氏は、不確実な相場において、どのような投資ツールを選べば資産を効率的に積み立てられるかについて言及。最近注目しているのは00407A（アクティブ・カイジ台湾）というETFで、今回の乱高下局面で興味深い特性を示していると述べています。

データを確認すると、6月24日から7月15日までの市場全体の調整期間中、同タイプのアクティブETFは-6.6％から-8.4％の範囲で下落していましたが、00407Aは-5.4％にとどまり、相対的に強い下落耐性を発揮しています。これは、ファンドマネージャーが「アクティブな銘柄選定と柔軟なポートフォリオ調整」を行うことで、市場下落時に一定のリスク防御機能を果たしていることを示しています。

さらに注目すべきはその仕組みです。00407Aは「無分配・再投資」戦略を採用しています。多くの投資家はETFといえば分配金を受け取るものだと考えがちですが、実際には、分配を行わず再投資することで、資産が急速に成長する道筋になります。特に現在、市場はバーゲンセール中。この時期に資金を再投資すれば、より多くの口数を取得でき、将来的に市場の不安が解消された時点で、他よりも高い総リターンを得られるのです。

股魚氏は、00407Aの「三重の成長動力」の累積ロジックを次のように分析しています。

- アクティブ銘柄選定：定量分析システムとリサーチチームが連携し、成長ポテンシャルを持つ優良企業を動的に選定することで、市場平均を上回る資本利得を目指します。 - 複利の雪だるま効果：配当金を基金内に留め、次の成長サイクルに再投資することで、元本が雪だるま式に膨らんでいきます。 - 市場の「躁うつ」状態の活用：企業の基本的財務状況や収益力は安定しているものの、市場のパニックによって価格が割安になっている局面で、より低いコストで多くの株式を購入できます。

股魚氏は、現在00407Aの株価は約8.58元（発行価格10元に対して割安）に位置していると指摘。発行価格を下回る「お買い得価格」で、「アクティブな下落耐性銘柄選定」と「自動複利積立」の複合的なメリットを一度に享受できるため、市場の調整局面を活かして総リターンの積み立てを目指す長期投資家にとって、非常に参考になる選択肢だと評価しています。