毎月配息で成長も狙える！財経雪倫：00929は1口あたり0.38元配息、年率約17％、今年の成績は60％超

台湾株式市場は7月に振れが大きく、多くのETFも下落しました。そんな中、ファイナンシャルプランナーの「財経雪倫」氏は、現在こそ保有銘柄を見直す好機だと指摘しています。

彼女は、成長性と安定した配当収入の両方を求める投資家にとって、復華台灣科技優息（00929）が有力な選択肢になると述べました。最新の配当は1口あたり0.38元を維持しており、年率換算で約17％の配当利回りを実現。今年に入ってからの成績は60％以上となっています。

特に00929は、「6月に配当を追求、12月に成長を追求」という換股メカニズムを持ち、6月に値上がり幅の大きかった銘柄を適宜入れ替えることで、市場環境に応じた柔軟なポートフォリオ調整が可能です。これを財経雪倫氏は、「まるで強力な『変形虫』のようだ」と評価しています。

財経雪倫氏は、7月以降の市場の変動が激しくなる中、ほぼすべてのETFが調整局面を迎えていると指摘。しかし、投資家は自信を失う必要はなく、むしろ自身の投資目的を再確認すべきだと述べています。

例えば、アクティブ型ETFやレバレッジETF、フィラデルフィア半導体指数連動ETFなどが好調な時期には、投資家はつい追い高し、レバレッジを使ってリターンを拡大しようとしがちです。しかし、本当に必要なのが安定した配当収入なのに、一時的な衝動でこういったハイリスク商品を購入してしまうと、市場が横ばいになった際に、誤った選択をしてしまったことに気づくかもしれません。

一方で、00929のような月配息型ETFは、毎月安定したキャッシュフローを提供でき、配当収入を重視する投資家に適しています。財経雪倫氏は、00929には4つの特徴があると強調しています。毎月の配当で生活費を補えること、キャッシュフローの計画が立てやすいこと、一度に大きな配当を受け取ることで課される二代目健康保険補充保険料の対象になる可能性が低くなること、そして配当を通じて自動的に利益確定ができ、「手元に利益を残す」効果があることです。

彼女は、安定した配当が投資ポートフォリオの下支えとなり、市場の変動があっても保有し続ける自信につながると考えています。

配当収入に加えて、00929はテクノロジー業界の成長ポテンシャルも兼ね備えています。台湾は「テクノロジーシリコンアイランド」とも呼ばれ、テクノロジー産業が重要な基盤となっています。00929は、そういった業界の中でも高配当利回りを誇る優良企業に投資することで、配当収入を得るだけでなく、産業成長による資本利得の恩恵も受けられる可能性があります。

特に、00929は昨年末にインデックスの最適化を完了。これにより、配当と成長の両面をよりバランスよく考慮した銘柄選定が可能になっています。財経雪倫氏は、00929が「6月に配当を追求、12月に成長を追求」という戦略を採用しており、今年6月のリバランスでは、上昇幅の大きかった銘柄を適切に除外することで、ポートフォリオの柔軟性を高めていると指摘しています。このように、換股のタイミングを的確に捉える姿勢は、「高度な適応力を備えた強力な変形虫」のようだと称賛しています。

こうした最適化の効果は、すでに今年の成績に表れています。配当面では、00929の最新の1受益権単位あたりの分配金は依然として0.38元を維持。8月3日の終値27.57元で計算すると、年率換算配当利回りは約16.54％です。今年に入ってからの平均月額配当0.20元で試算すれば、年率換算でも約9％となります。

リターン面では、7月31日までのデータによると、00929の年初来成績は60.2％に達しており、元大台湾50（0050）の58.6％や台積電の53.8％を上回っています。そのため、市場からは「偽のアクティブETF」とも称されています。

財経雪倫氏は、テクノロジー株の成長ポテンシャルを掴みつつ、毎月の配当収入も期待したい投資家にとって、00929は成長性、配当、柔軟な換股という特徴を兼ね備えており、検討リストに加えるべき存在だと結論づけています。