満60歳先別急著領！勞退一次領、月領都不是唯一選擇，專家曝「繼續放著」3大好處

最近、株式市場の変動が激しくなっており、退職世代が最も気にしているのは、労退専用口座にある退職金が市場の変動によって「減少」するかどうかという点です。最新の統計によると、労退新制度基金は2026年6月末時点で28.19％の利回りを達成し、一人当たり平均約11.6万元の利益が分配されました。このように、政府が代わりに運用している退職金は、「政府が手助けする労働者ETF」とも称されています。

しかし、満60歳になり、退職を控えた労働者にとって真の難題は、基金がどれだけ儲かるかではなく、「このお金を一度に受け取るべきか、毎月受け取るべきか、それともそのまま残しておくべきか」という点です。

労保のエキスパートである張秘書氏は、この3つの方法にはそれぞれ適した人がいると指摘し、特に多くの人が「労保」と「労退」を混同しがちであるため、決定を下す前に新しい労退制度の受給ルールをしっかりと理解する必要があると注意を促しています。

### 労退は労保ではない！3つの基本を理解してから受け取り方法を決めよう

張秘書氏は、労働者が一度に受け取るか、毎月受け取るかを検討する前に、まず押さえるべき3つの重要な概念があると述べています。

1. **労退専用口座は持ち運び可能で、退職金は自分のもの**

新制度の労退は「個人専用口座制」を採用しており、口座内のお金は労働者の個人資産です。現在は労働保険局が保管および投資を行っています。将来的に転職しても、これまでの労退の加入期間や口座資産が雇用主とともに消えることはなく、累積されたままになります。そのため、労働者は転職によってこれまで積み上げてきた退職金がゼロになることを心配する必要はありません。

2. **満60歳でなければ受け取れない。労保年金のように早期受給は不可**

新制度の労退の基本的な受給年齢は60歳であり、一部の労保老齢給付のように減額を受け入れて早期に受給することはできません。つまり、原則として労退新制度は満60歳にならないと請求できないということです。

3. **月々受け取りは生涯年金ではなく、受け取り終了で停止**

これは多くの労働者が勘違いしやすい点です。労退の個人口座は「定額」資産であり、月々受け取りを選択した場合、通常は約20年間で均等に支給されます。口座の資金が尽きれば、月々の支給も停止します。これは、労保の老齢年金のように生涯にわたって毎月支給される性質とは異なります。

さらに、一度月々受け取りを選択すると、後から変更して一度に受け取る方法に戻すことはできません。そのため、受給方法は事前に慎重に検討する必要があります。

### 加入期間が15年未満なら一度にのみ、15年以上で選択可能

月々受け取りが可能かどうかは、新制度の労退への拠出年数にもよります。

新制度の労退に15年未満拠出した労働者は、満60歳になっても一度にのみ受け取ることができます。一方、15年以上拠出した場合は、「一度に受け取る」か「月々受け取る」かを選択できます。

したがって、満60歳になったすべての労働者が自由に2つの方法を選べるわけではありません。

### 一度に受け取るのは投資が得意な人に向いているが、リスクもある

一度に受け取ることの最大の利点は、資金の柔軟性が高いことです。

退職金が一括で入金されれば、労働者は自身の財務計画に従って資産を再配分でき、例えば他のより安定した投資対象に投入することも可能です。もし本人が財務管理や投資の能力を持っているなら、資産配分を通じて退職金をさらに増やす「雪だるま式」の効果を期待できます。

しかし、欠点も明らかです。退職後に突然大きな資金を受け取った場合、長期的な財務計画がなければ、短期間で使い切ってしまう可能性があります。また、一度に受け取る金額が大きいと所得税の問題も生じ、免税枠を超えた場合、納税義務が発生する可能性があります。

### 月々受け取りは安定収入を得たい人向け。残りの資金も運用継続

大規模な資金の管理が得意ではなく、退職後に毎月一定の生活費を得たい人にとっては、月々受け取りの方がシンプルです。

月々受け取りの利点の一つは、安定したキャッシュフローが得られ、退職生活に安定した収入源ができることです。特に生活のニーズが単純で、資金管理の負担を減らしたい労働者に適しています。さらに、月々受け取りを選択しても、まだ受け取っていない労退口座の残高はアカウントに残り続け、労働基金の投資収益分配に引き続き参加します。つまり、月々受け取りを選んでも、残りの資金が完全に停止するわけではありません。

ただし、月々受け取りの最大の欠点は、資金の柔軟性が低いことです。退職後に重大な医療費、家庭のトラブル、その他の大きな現金が必要な緊急事態が発生しても、一度に受け取った場合のように残りの資金をすべて引き出すことができません。

さらに重要なのは、一度月々受け取りを選択すると、その後変更することはできないため、退職前に自分の資産、医療準備資金、日常支出を見直しておくべきです。

### 急いで受け取らなくてもいい？専門家が明かす自身の退職金活用法

投資が得意ではなく、月々受け取りで資金の柔軟性を失うのが心配な場合、本当に二択しかないのでしょうか？

張秘書氏は自身の計画方法として、労保の老齢年金は毎月受け取り、退職後の日常生活費として使う一方、労退金は急いで受け取らず、労働保険局の個人口座に残しておくと語っています。

彼女は、この方法により日常のキャッシュフローと退職資産の累積を両立できると考えており、以下の3つの利点を挙げています。

#### 1. 投資収益に継続参加し、退職金をさらに成長させる

一つ目の利点は、退職金をすぐに受け取らず、口座資金を引き続き政府の専門チームが投資運用し、労働基金の投資利益分配を享受し続けられることです。投資に詳しくなく、市場操作のプレッシャーを自分で負いたくない人にとっては、資金を引き続き専門チームに任せるのと同じです。

#### 2. 収益保証メカニズムがあり、市場変動への不安を軽減

二つ目の利点は収益保証です。

張秘書氏によると、短期的に市場が変動しても、労退制度には2年定期預金金利を基準とする収益保証メカニズムがあります。制度の規定に合致すれば、保証された最低収益以下にはなりません。

そのため、労働者は短期的な株式市場の変動があるからといって、自分の退職金が大きく減少すると考える必要はありません。

#### 3. 受け取らずに残しておけば、緊急時対応と資産相続にも対応可能

三つ目の利点は、この退職金を「緊急予備資金」として扱える点です。

普段、資金が必要でなければ、急いで受け取る必要はありません。将来、重大な医療費やその他の人生の重大な出来事が起きた場合、規定に従って請求することができます。また、労働者が生涯を通じてこの口座資産を利用しなかった場合、規定に合致すれば、残りの資産を遺族が法定で請求でき、一定の資産相続機能も持っています。