【2026年4月更新】RL360°月度報告｜United BM Wealth Limited投資績效公開

謹此報告，United BM Wealth Limited（代表董事：大越朝）基金經理所構建的投資組合績效已於2026年4月22日更新。管理目標是RL360°的累積型商品RSP，由其母公司Bill Morrisons管理。這僅為過去的投資績效，不保證未來的回報。請將此作為您決定資產配置方式的參考依據。

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RL360°投資績效

United BM Wealth Limited公布了其美國投資組合的數據。以下為扣除費用前的回報率。

美國投資組合是由我們的基金經理構建的投資組合。

2026年3月份的回報率為-7.11%。因此，扣除費用前的過去一年累計回報率為53.48%，自開始積累以來為88.57%。

資產配置極端，股票佔99.29%，短期金融市場佔0.71%。以下是基金經理對3月份運營的部分摘錄和編輯評論。

▼ 基金經理評論

我相信每位投資者都有「美國又一次毫無預警地發動攻擊」的感覺。對於長期持有投資組合的投資者來說，這是難以忍受的。

然而，我去年就已看清了高漲的黃金和財報數據低迷的美國股票，甚至在戰爭爆發之前。因此，這次被稱為「小雷曼危機」的兩者大暴跌幾乎沒有造成損失。

但是，也沒有任何收穫。原因是未能找到增加以色列股票頭寸的方法，而以色列股票似乎是伊朗戰爭中唯一的贏家。

自3月中旬以來，投資組合未進行大幅調整的原因在於，這次戰爭問題的本質圍繞著「原油」，戰後在通脹局面持續的情況下，需要時間思考應該買什麼。然而，未能找到有70%以上機率會飆升的資產。

各資產類別的看法如下：

・ 美國股票：跌破200日移動平均線，復甦需要時間。

・ 美國債券：儘管升息持續仍有買入空間，但價格將持續下跌。

・ 新興市場股票：在美國無法降息的背景下，難以實現上漲。

・ 黃金：大幅下跌。有再投資的空間，但投機性較高。

・ 原油：持續上漲，可能長期暴跌。

綜合考慮這些因素，投資組合由99.29%的股票和0.71%的短期金融市場組成。特別是能夠找到與發達國家基礎設施和製造業相關的基金，至少是唯一的安慰。儘管預計不會有大幅飆升，但下跌的可能性約為80%。

本來希望購買與通脹指數掛鉤的基金，但RL360°沒有相應的產品。此外，關於中國股票，我認為其是伊朗和美國戰爭目的的一部分，由於伊朗原油供應中斷的影響，復甦前景難以預料。

本次發布會僅公開了我們的美國投資組合，但我們還構建了其他投資組合，如主動型、平衡型和Maverick型。

其他投資組合的績效已在離岸投資媒體《海外積累比較研究》上公開，歡迎查閱。

▼ RL360°公司投資組合績效請點擊此處：

https://kaigaihoken-kenkyu.com/blog010/

關於累積型商品RSP（Regular Savings Plan）

RSP是RL360°公司的主要產品。它涉及從全球350多種基金中選擇約10種基金來構建和管理投資組合。

長期積累和高額積累可獲得更高的獎金率，從而抵消費用。此外，基金變更免費且無限次，可以根據市場趨勢及時進行再平衡。

憑藉高度靈活的管理和長期積累的複利效應，您可以實現穩定和增長的雙重目標。包括RL360°公司在內的離岸投資，管理不是由合同持有人自行進行，而是由IFA進行。

將管理權委託給經驗豐富、支持體系完善的IFA，是離岸投資資產配置成功不失敗的關鍵。

RSP詳情如下：

積累期限

5〜25年 可按1年為單位選擇

投資期限

合同簽訂後〜99年

初始賬戶期

18〜24個月 依合同期限而異