有價證券報告書（國內投資信託受益憑證）－第23期（2025/10/15－2026/04/14）

卡雷拉資產管理股份有限公司 有價證券報告書（國內投資信託受益憑證）－第23期（2025/10/15－2026/04/14）

本報告書為卡雷拉資產管理股份有限公司所管理之國內投資信託受益憑證，針對第23期（2025年10月15日至2026年4月14日）所編製之有價證券報告書。依據《金融商品交易法》第24條規定，作為對投資人之資訊揭露而公開。

該投資信託主要投資於國內股票、債券及其他有價證券，旨在為投資人提供穩定的資產成長。本報告書詳述本期之投資績效、資產組成、收益分配方針、風險因素以及資產管理公司之經營狀況。

關於投資績效，本期淨資產總額較前一中期增長3.2%，實現年化報酬率2.8%。此成果歸因於股市的溫和上漲以及債券投資組合的穩定收益。此外，外匯避險策略的調整亦有效降低了外幣計價資產的價值波動風險。

在風險管理方面，公司已強化對市場風險、信用風險與流動性風險的定量與定性雙重監控機制。特別是針對貨幣政策轉向期間的利率波動風險，已列為重點課題，並定期執行情境分析與壓力測試。

未來展望方面，公司將持續重視成長股投資，同時積極把握價值股的低估時機進行布局。此外，將逐步擴大ESG投資比重，目標於2026會計年度底前，將ESG相關標的之持有比例提升至35%以上。

本報告書旨在提供投資人進行資產配置決策之參考資訊，已於卡雷拉資產管理股份有限公司官方網站及金融廳EDINET系統公開。詳細財務報表與附註可自上述網站下載。