AI投資熱潮が顧客の支出パターンを変える、IBM株価が25%急落

米国のテクノロジー大手、国際商業機械会社（IBM）は、失望感を抱かせる第2四半期の暫定財務報告を発表した後、本日の株価が25%急落した。IBMは、顧客がメモリチップやその他のAI関連インフラの価格上昇を予想して支出の方向を調整したことが原因だと説明している。

アフロ通信社の報道によると、IBMのアーヴィンド・クリシュナ最高経営責任者（CEO）は株主宛ての書簡で、「我々の適応と行動のスピードが十分ではなかった」と述べた。IBMは、6月までの3か月間で収益が1%増加し、172億ドルに達したと発表した。

世界中のテクノロジー企業が人工知能（AI）インフラの構築に競って投資する中、サーバーやメモリチップ、ストレージ設備の需要が高まり、価格の上昇と業界全体の供給不足を引き起こしている。

IBMは、6月末に近づくにつれて、多くの大手企業顧客が価格上昇前にハードウェアを購入するために殺到したと説明している。

この一時的な駆け込み需要により、顧客は高利益率の大型メインフレームおよび関連ソフトウェアへの支出を削減した。銀行や大企業は、これらの高性能な装置を用いて毎日数百万件の取引を処理している。

IBMのインフラストラクチャ部門の収益は7%減少し、主力の大型メインフレーム製品ラインも含まれている。ソフトウェア部門の収益は5%増加したが、市場予想を下回った。

IBMは、今四半期、テクノロジー業界におけるセキュリティへの懸念も、顧客の注目を逸らしたと述べている。この懸念は、AnthropicがリリースしたMythos人工知能モデルによって引き起こされたもので、Mythosはハッカーが悪用できるネットワークの脆弱性を発見できるため、警戒が広がっている。

このため、企業は計画していたプロジェクトへの投資よりも、自らのサイバー防御を強化することに注力している。この動きにより、セキュリティ企業の株価が大幅に上昇し、CrowdStrikeの株価は12%上昇、OktaとNetskopeはそれぞれ約11%上昇した。

IBMの株価急落は、AI革命がSalesforceやアドビ（Adobe）、IntuitとともにSaaS（Software as a Service）企業と呼ばれる従来のソフトウェア企業に与える影響について、より広範な議論を促すことになる。

IBMが警告を発した後、これらの企業の株価も本日下落した。

今年初め、アナリストはAIモデルが一般ユーザーに同等の能力を提供できるようになるため、ソフトウェア業界の将来は暗いと予測し、ウォール街は一時的に「SaaS末日（SaaS-pocalypse）」と呼ばれるパニックに陥った。

前向きなニュースとして、オープンソースソフトウェアを販売するIBM傘下のRed Hat部門は、収益が11%成長した。顧客の駆け込み購入により、大型メインフレーム以外のサーバーおよびストレージ事業は37%成長した。

IBMはまた、米国銀行（Bank of America）、モルガン・スタンレー（JPMorgan Chase）、ゴールドマン・サックス（Goldman Sachs）などの主要銀行が支援する、50億ドル規模のオープンソースソフトウェアの脆弱性を修復する「Lightwell計画」を発表した。（翻訳：張曉雯）1150715