「fundnote Dalton NAVF精選基金」開始運作公告 ―初始募集金額19.3億日圓―

獨立資產管理公司fundnote株式會社（總部：東京都港區，代表取締役社長：渡邊克真，以下簡稱「本公司」）所經營的公開募集投資信託「fundnote Dalton NAVF精選基金」（愛稱：匠之基金 Dalton，以下簡稱「本基金」）已於2026年5月1日（星期五）開始運作。

本基金的初始募集金額為19.3億日圓。我們衷心感謝所有投資者的支持。本基金的持續申購期將持續至2026年12月30日。*一旦達到100億日圓的募集上限，申購將截止。

**Dalton Investments的「NAVF精選策略」** 此策略此前主要向海外養老基金、基金會和機構投資者提供，其許多投資機會僅限於外國投資者。我們很高興能透過本公司的公開募集投資信託，首次為日本投資者提供此投資機會。

我們期待與所有認同本公司及Dalton Investments投資理念的各位，共同追求中長期價值創造和回報。即使在運作開始後，我們也將持續透過運作報告和社群媒體等方式發布資訊，並期待與大家分享成果。

**「fundnote Dalton NAVF精選基金」（愛稱：匠之基金 Dalton）特點**

1. **集中投資於現金充裕且估值偏低的公司**（本質價值與當前股價之間存在較大差異的股票）。

2. **積極運用股東參與（engagement）**，包括提出提高企業資本效率的建議，以發掘被投資企業的價值。

3. **將部分投資指令權限**（關於股票等投資指令的權限）委託給Dalton Investments Inc.，負責母基金的運作。

**委託投資經理 ― 關於Dalton Investments**

Dalton Investments旨在對投資機會保持敏銳，具備企業家精神，以長期視角管理資產，並為客戶提供卓越的回報。 該公司於1998年開始運營，以把握亞洲金融危機帶來的機會，並於1999年正式成立公司。 在洛杉磯、拉斯維加斯、首爾、雪梨、孟買、香港、紐約和東京設有辦事處。 擁有一支經驗豐富且多元化的45人團隊，其中21人是專職投資專業人士。 這是一家由其高階主管和員工共同擁有的公司，高階主管和員工也與投資者一同投資於Dalton管理的基金。

**關於管理團隊成員**

**James B. Rosenwald III**

Dalton Investments 首席投資官（CIO）兼 創始合夥人

**【經歷】**

* 1981年投身資產管理行業，擔任Soros Group的外部顧問，並於1992年創立Rosenwald, Roditi & Company（現為Rovida Asset Management）。 * 1999年成立Dalton Investments LLC。 * 在亞洲股票管理方面擁有超過30年的經驗。 * 自2012年起擔任紐約大學商學院兼職教授，教授「全球價值投資」課程，深受學生好評。 * 其祖父James Rosenwald I，受被譽為價值投資鼻祖的Benjamin Graham薰陶，在Graham-Newman公司擔任證券分析師後，在日本興證券紐約擔任日本損保和金融股分析師長達30年，享譽盛名。 * 擁有紐約大學MBA學位，畢業於Vassar College，持有CFA資格，是洛杉磯協會會員。

**西田真澄**

Dalton Advisory株式會社 執行董事 Dalton Investments 合夥人 NAVF精選策略 高級分析師

**【經歷】**

* 曾任花旗集團證券、美國花旗集團全球市場公司不良債權交易部門的櫃檯分析師，於2021年加入Dalton Investments。 * 擁有超過16年的交易和投資經驗。 * 擁有哥倫比亞大學MBA學位，莫納什大學學士學位。

**James B. Rosenwald III先生的評論**

我們的積極管理方式與一般基金略有不同，我們重視與企業面對面溝通，透過對話發掘價值。此策略並非旨在透過短期買賣獲取利潤。我們專注於投資「優質企業」並確保「安全邊際」。