〈貴金属盤後〉金価格下落 トランプ大統領の強硬発言とイラン停戦合意「終了」

金価格は水曜日（8日）に下落した。アメリカ大統領のトランプ氏とイランの間で結ばれていた一時的な停戦合意が終了したことを受け、原油価格が大幅に上昇し、インフレ懸念が再燃した。このことが、利回りのない金への投資を抑制する要因となった。

現物金は0.9%下落し、1トロイオンスあたり4067.39ドルで取引を終えた。この日の取引では、7月1日以来の安値を一時的に付けた。

8月物の金先物は1.8%下落し、1オンスあたり4082.40ドルで終了した。

High Ridgeの金属取引担当ディレクター、David Meger氏は「本日の価格変動の主な要因は、アメリカとイランの緊張関係の高まりにある。停戦合意が終了する可能性が高まったことで、金を含むリスク資産が全面的に売られた」と述べた。

両国の敵対姿勢は明らかに強まっており、アメリカはホルムズ海峡を航行する商船に対するイランの攻撃への報復として軍事行動を実施。これに対しイランは、バーレーンおよびクウェートにある軍事拠点を標的にしていると発表した。この緊張の高まりにより、国際原油価格は5%以上急騰した。

原油価格の上昇は通常、インフレを押し上げる要因となり、中央銀行が物価上昇圧力を抑えるために金利を引き上げる可能性を高める。金は一般的にインフレヘッジとしての避難先とされるが、金自体は利回りを生まないため、金利が高くなる環境では投資対象としての魅力が低下する。

一方、水曜日に公表された連邦準備理事会（Fed）の6月16日から17日までの会合の議事録では、当局者が高インフレへの懸念を強めていることが明らかになった。少数の会議参加者からは、即時的な利上げの必要性についての意見も出ている。

シカゴ・マーカンタイル取引所（CME）のFedWatchツールによると、市場は9月の利上げ確率を約69%と予想しており、前日の62%から上昇している。

アメリカ銀行は火曜日、連邦準備理事会（Fed）のよりタカ派的な姿勢を受けて、2026年の金価格予測を14%下方修正し、1オンスあたり4360ドルとした。しかし、金融引き締めのサイクルが終了すれば、金価格は再び5000ドルに達する可能性があると予測している。

その他の貴金属の取引状況

現物銀は2.9%下落し、1オンスあたり58.25ドル。

現物プラチナは3.6%下落し、1オンスあたり1580.92ドル。

現物パラジウムは4.5%下落し、1オンスあたり1219.84ドル。