挑戦阿里巴巴記録！SK海力士が米国IPOで149ドルの価格提示、調達額は265億ドルに達する見込み

SK海力士 (SK Hynix) の米国上場計画に新たな進展がありました。 Bloombergが9日（木）に事情に詳しい関係者を引用して報じたところによると、SK海力士は米国預託証券（ADR）の発行価格を1単位149ドルに設定する予定です。これは同日韓国市場の普通株終値を換算した価格に対して約3.1%のプレミアムとなります。この価格が確定すれば、調達額は約265億ドルに達し、外資企業による米国初公開株式（IPO）の記録を更新し、アリババが2014年に記録した250億ドルを上回ることになります。

米国証券取引委員会（SEC）に提出された文書によると、1単位のADRは普通株10分の1株に相当します。関係者によれば、現在発行条件は調整中であり、最終的な価格や詳細は変更される可能性があるとしています。SK海力士側はこの件についてコメントを控えています。

SK海力士は今回のIPOで1億7790万単位のADRを発行する予定で、これは1779万株の普通株に相当します。 Bloombergは、今回の発行が7倍以上の過剰申し込みを受け、グローバルな長期ファンド、テクノロジー関連ファンド、主権財産基金、アジア市場に注力する国際機関投資家から高い関心を集めていると報じています。

関係者によると、Baillie Gifford、Coatue Management、Situational Awareness Partnersなどの機関が、合計最大70億ドルの引受意向を示しており、SK海力士のAIメモリ事業に対する市場の高い信頼を示しています。

主幹事にはアメリカン・エキスプレス（BAC-US）、シティグループ（C-US）、ゴールドマン・サックス（GS-US）、JPモルガン・チェース（JPM-US）が名を連ねており、その他9つの金融機関も参画しています。

一方で、AIインフラ投資への熱意がやや落ち着きを見せ、SK海力士や同業他社の株価は最近の変動が大きくなっています。SK海力士の株価は6月末の史上最高終値から約25%下落していますが、今年に入ってからは3倍以上上昇しており、高帯域メモリ（HBM）をはじめとするAIメモリ需要への期待が依然として高いことを示しています。

また、SK海力士とサムスン電子は、韓国政府による約8800億ドル規模の半導体支援計画の恩恵を受ける見込みで、今後国内投資をさらに拡大し、グローバル半導体競争力を強化していく予定です。

計画では、SK海力士のADRは10日（金）にナスダック・グローバルセレクト市場で「発行前取引（when-issued trading）」を「SKHYV」というコードで開始し、7月13日から「SKHY」というコードで通常取引が開始される予定です。