地政学とAIの二つのエンジン TPCA：タイ・ベトナム・マレーシアが東南アジアの高級PCB黄金生態系を形成

AI サーバー、高速網通、衛星通訊等の高付加価値アプリケーション需要の牽引を受けて、台湾印刷電路板協会 (TPCA) は、東南アジアのタイ、ベトナム、マレーシアが、従来の消費財電子製造拠点から、高級PCBおよび基板の発展を支える地域相互補完的生態系へと加速的に進化していると指摘しています。

TPCAの統計によると、東南アジアは現在、世界の約12.3%のPCB産出額を占めており、産業的地位が着実に向上しています。しかし、現時点での地域成長の原動力は、台湾、中国、日本、韓国、欧米などの外資による増産・立地に大きく依存しており、現地企業の産出額が世界全体に占める割合は約1%にとどまっています。したがって、東南アジアが「生産拠点」からさらに進化し、自律的な競争力を備えた「グローバルPCB産業センター」へと変貌するためには、材料、設備、専門人材、および現地サプライチェーンの成熟速度が鍵となります。

タイは現在、東南アジア最大のPCB生産拠点であり、2025年のPCB産出額は50.6億米ドルに達し、前年比22.4%の成長を記録、世界産出額の約5.4%を占めています。その成長原動力は、台湾資本、中国資本の工場による新規生産能力の立ち上げが主で、これによりAIサーバー、高速通信、衛星通信などの高級応用分野のタイ国内生産比率が急速に高まっています。AIインフラ需要の継続、データセンターおよびクラウドサービスへの投資増加、およびグローバルサプライチェーンの分散的立地のトレンドを踏まえると、2026年にはタイのPCB産出額はさらに60.9億米ドルに達し、前年比20.4%の成長が見込まれています。

政策面では、タイ政府は投資促進委員会（BOI）を通じて投資環境の最適化を継続しており、2026年第1四半期のBOI申請額はすでに318億米ドルを超え、Google、Microsoftなどのテック大手が進出する大規模データセンターおよびクラウドインフラが主な注目点となっています。さらに、タイ証券取引所（SET）は上場融資制度の緩和を検討しており、より多くのハイテク企業がタイに進出することを期待し、半導体上流、材料、PCBサプライチェーンの国際協力をさらに深化させることを目指しています。

ベトナムは長年にわたり、世界のスマートフォン、ノートパソコンなどの電子製品の重要な製造拠点であり、近年のPCB産業の成長も目覚ましいものがあります。2025年のベトナムのPCB産出額は41.5億米ドルに達し、前年比33.9%の成長を記録、世界産出額の約4.4%を占めています。2026年にはさらに49億米ドルに達し、前年比18.1%の成長が予想されています。主な成長原動力は、AIおよび高性能コンピューティング需要の急速な高まりであり、これにより高級多層基板、HDI、および基板などの製品需要も同時に拡大しています。

TPCAは、投資構造から見ると、ベトナムのPCB産業は、過去のエンド製品組立支援から、高級技術および半導体サプライチェーンへの延伸へと徐々に転換していると指摘しています。台湾資本、日本資本、韓国資本が継続的に投資を拡大しており、投資分野はAIサーバー、高級HDI、ABF基板、半導体封測などに及び、ベトナムが電子OEM生産拠点であるだけでなく、高付加価値PCBおよび先進パッケージング周辺サプライチェーンへと昇華しつつあることを示しています。政策面では、ベトナム政府はAI、クラウドコンピューティング、半導体を国家戦略技術リストに位置づけ、国家科学技術発展基金を通じて1.1億米ドルを優先的に支援しています。クアルコム、フォックスコンなど主要企業も、現地でのAI研究開発およびスマート製造の立地を継続的に拡大しています。

マレーシアは、世界の半導体封測市場で13%のシェアを占め、シンガポールとともに半導体サプライチェーンの集積地を形成しています。2025年の現地PCB産出額は20.9億米ドルに達し、2026年には増産およびAI建設の支援により、15.3%成長して24.1億米ドルに達すると予想されています。産業投資動向はAIサプライチェーンと密接に連携しています。例えば、オーストリアの基板メーカーAT&Sは今年、AI高級基板のビジネスチャンスを獲得するため、クルルン工場の拡張に最大20億ユーロを投資すると発表しました。台湾企業の精成科は「新馬分業」を通じ、ペナン工場でAIサーバー基板の量産を開始しています。

TPCAは、グローバルAIインフラ投資が、東南アジアのPCB産業の変革・昇華を推進する重要な原動力となっていると観察しています。GoogleとMicrosoftがタイのクラウド建設に追加投資する中、ベトナムがAI、クラウドコンピューティング、5G/6Gを国家戦略技術に位置づけ、クアルコムがハノイに研究開発センターを設立し、マレーシアのジョホールにAIデータセンター集積地が急速に形成されるにつれ、東南アジアは電子製造の腹地から、高級サーバー、AIインフラ、半導体サプライチェーンの重要なノードへと徐々に転換しています。

TPCAは、グローバルサプライチェーンの再編とAI計算能力需要の拡大に直面して、台湾のPCB産業は、国内の高級製造、研究開発、および主要サプライチェーンの協力を継続的に深化させるだけでなく、東南アジア市場の戦略的外延も慎重に展開する必要があると述べています。東南アジアがグローバルPCB生産能力配置の重要な地域に躍り出たとはいえ、高級製品の量産と実現は、依然として技術管理、主要材料・設備の連携、人材育成、および顧客認証に大きく依存しています。台湾のPCB産業にとって、勝利の鍵はもはや単なる海外生産能力の拡大ではなく、むしろ「台湾研究開発、海外製造」という二軸リソース配置を通じて、グローバル納品能力とサプライチェーンの柔軟性を高めることにあります。

TPCAは、今後も東南アジア市場との連携をさらに深化させると表明しています。東南アジアのPCB産業の投資、生産能力、サプライチェーンの変化に関する情報を継続的に収集し、会員企業が市場動向を把握できるように支援するだけでなく、東南アジアの国際展示会および交流フォーラムへの参加を通じて、現地産業および組織との連携を強化します。さらに、企業の海外展開における人材不足を解決するため、TPCAは『タイ回路板学院』の研修プログラムを積極的に推進しており、10月21日のTPCA Show期間中に『国際人材マッチング会』を開催する予定です。実質的な国際人材育成および産学連携を通じて、台湾のPCB産業が東南アジア市場での認知度を高め、堅固な協力基盤を築くことを期待しています。