別在AI投資上梭哈！クレーマー：分散布局才是長勝關鍵 建議增持醫療、金融等非科技股

CNBC 主持人クレイマー (Jim Cramer) 火曜日、人工知能 (AI) は依然として米国株式市場を牽引する重要な投資テーマだとしつつも、投資家は資金をAI関連株、特に半導体セクターに過度に集中させるべきではないと述べた。彼は、ポートフォリオの分散化を通じて変動リスクを低減すべきだと呼びかけ、特定の業種が下落した際に大きな損失を被るのを防ぐべきだと指摘した。

クレイマーはCNBCの番組『Mad Money』内で、「半導体株だけを保有していたがために、業種全体が下落した日に大打撃を受けるような投資家になってほしくない」と語った。特に、信用取引やレバレッジを使って人気のAI株を追いかける投資家に対しては、市場の熱気が冷めた際に損失が拡大するリスクがあると警告した。

過去1年間、AIインフラやデータセンター投資のブームを受けて、関連銘柄は大きく上昇した。特にメモリーチップメーカーのマイクロン（MU-US）やサンディスク（SNDK-US）などが顕著なパフォーマンスを記録した。しかし最近、AI関連株が全面的に調整に入り、市場のモメンタムが急速に反転する可能性が浮き彫りになった。長期的なファンダメンタルズが健全でも、短期的な価格変動は非常に激しくなる可能性がある。

クレイマーは、AIの長期的な発展には依然として楽観的であり、テクノロジー株への投資を否定しているわけではないと強調した。しかし、いかなる単一の投資テーマもポートフォリオ全体を支配すべきではないと繰り返し述べた。

彼はこう語った。「私は反テックではない。ただ、分散投資の方が好きなのだ。」

彼は歴史的な教訓として、ネットバブル期や2008年の金融危機の前にも、多くの投資家が特定の業種に資金を集中させた結果、巨額の損失を被ったと指摘した。彼自身、レバレッジをかけて特定セクターに集中投資した投資家が、株価の暴落で資産を失い、二度と立ち直れなかった事例を多く見てきたと語った。

「ゼロまで下落した株を保有していたために、その後一切復活できなかった人が多すぎる。」

クレイマーは、投資家はテクノロジー株を完全に避けるのではなく、長期的な成長トレンドを持つ優良企業に資金を配分し、よりバランスの取れたポートフォリオを構築すべきだと提唱した。

医療分野では、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ-US）の革新的な医薬品ラインの拡大を評価した。産業分野では、3M（MMM-US）を注目し、同社が再びイノベーション開発に注力しており、多様な産業需要の恩恵を受けると予想している。

医療サービスでは、CVSヘルス（CVS-US）を挙げ、チェーン薬局と健康保険事業を統合したビジネスモデルに注目した。金融株では、ゴールドマン・サックス（GS-US）、ウェルズ・ファーゴ（WFC-US）、ニューヨーク・メロン銀行（BK-US）を推奨。これらの企業は安定した成長ポテンシャルを持ち、現在の評価額は多くのAIリーダー企業よりも低く、投資魅力が高いと評価した。

クレイマーは、CNBCインベストメントクラブが運営するチャリタブルトラストが、ジョンソン・エンド・ジョンソン、ゴールドマン・サックス、ウェルズ・ファーゴなどの株式を保有していると明かした。この投資ポートフォリオは過去25年間、一貫して分散投資戦略を採用しており、慈善目的で約500万ドルの収益を積み上げてきたという。

「なぜこれらの異なる業種の優良株を組み合わせて利益を得られないのか？私たちのチャリタブルトラストは25年間、この戦略を貫いており、市場の好不況に関わらず、分散投資によって約500万ドルの利益を積み上げてきたのだ。」