〈米株終値〉原油価格が急騰、S&P500とナスダックが下落、投資家はテック大手の決算を待機

米国株式市場は水曜日（22日）に下落しました。テクノロジー株の動きが分かれ、原油価格の上昇が市場に圧力をかけたほか、投資家は今後発表される主要企業の決算を注視しています。この動きは、人工知能（AI）ブームがもたらした上昇相場が持続可能かどうかを判断するための重要な手がかりとなります。

ここ数か月、主要指数は3月の安値から反発してきましたが、最近は勢いが鈍っています。これは、主要な半導体銘柄の値動きがばらついたことや、ソフトウェア株の弱含みが影響しています。

フィラデルフィア半導体指数は、早朝の下落から回復し、終値で上昇しました。この指数は3営業日連続で上昇し、先週まで3日続落、一時は熊市入りした後での反発です。

Alphabet（GOOGL-US）とテスラ（TSLA-US）は、盤後時間帯に第2四半期決算を発表しました。両社は「テックセブン」の中で最初に業績を公表する企業であり、市場は数十億ドル規模のAI投資がすでに成果を上げ始めているかを注視しています。Alphabetはこの日、値動きが荒く終値は下落しました。同社がAI戦略の鍵を握る重要なモデルのリリースを延期したことへの反応が懸念されています。一方、同様に盤後決算を発表したテキサス・インスツルメンツ（TXN-US）の株価は小幅に上昇しました。

今週は企業決算が集中しており、市場の変動が大きくなりやすい状況です。さらに、地政学的緊張も投資家の慎重姿勢を強めています。

国際原油価格は大幅に上昇し、6月11日以来の最高終値を記録しました。1日の上昇率は約3%です。これは、イエメンの親イラン派反政府武装組織「フーシ運動」が紅海航路への攻撃を脅したためです。紅海とホルムズ海峡は、世界のエネルギー輸送の要所です。

ドナルド・トランプ米大統領は22日、イランがホルムズ海峡の船舶に発砲すれば、米国はイランの橋や発電所を破壊すると発言しました。

ブレント原油は約3.4%上昇し、1バレルあたり94.07ドルで取引を終え、1か月以上ぶりの高値となりました。盤中には95ドルを突破しました。WTI原油は約3%上昇し、1バレルあたり86.83ドルで終了しました。

トレーダーは原油価格の動向を注視しており、エネルギー価格の上昇が消費財価格を押し上げ、連邦準備制度（Fed）の利上げにつながる可能性を懸念しています。

ロイター通信が実施した経済学者への調査によると、Fedは2026年まで金利を据え置くと予想されています。しかし、回答者の大多数は、利上げリスクが依然として高いと見ています。

CME FedWatchツールによると、市場は来週の会合で金利を据え置く確率を約66%と見込んでいます。

米国株式市場22日の主要指数の終値：

・ダウ平均株価：6.06ポイント下落（0.012%）、52,218.58ポイント ・ナスダック総合指数：146.30ポイント下落（0.57%）、25,690.90ポイント ・S&P 500指数：10.24ポイント下落（0.14%）、7,498.96ポイント ・フィラデルフィア半導体指数：54.50ポイント上昇（0.44%）、12,410.66ポイント ・NYSE FANG+指数：181.92ポイント下落（1.04%）、17,277.82ポイント

【注目の個別銘柄】

NYSE FANG+に属する「テックファイブ」は全銘柄下落。Meta（META-US）は2.58%安、アップル（AAPL-US）は0.56%安、Alphabet（GOOGL-US）は1.46%安、マイクロソフト（MSFT-US）は1.86%安、アマゾン（AMZN-US）は1.09%安。

フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄は多くが上昇。NVIDIA（NVDA-US）は2.30%高、ブロードコム（AVGO-US）は2.67%高、マイクロン（MU-US）は1.17%安、クアルコム（QCOM-US）は1.23%高、アプライドマテリアルズ（AMAT-US）は1.88%安、テキサス・インスツルメンツ（TXN-US）は0.99%高、AMD（AMD-US）は1.45%高。

台湾株式のADRはまちまち。TSMC ADR（TSM-US）は0.76%安、ASE ADR（ASX-US）は1.20%高、UMC ADR（UMC-US）は0.61%高、中華電信ADR（CHT-US）は0.46%安。

【企業ニュース】

Googleの親会社Alphabetは第2四半期決算を発表し、収益が市場予想を上回りました。これはクラウド事業の収益が前年比82%増加したためです。同社は2026年の資本支出見通しを上方修正し、年間の資本支出が最大2,050億ドルに達すると予想しています。

テスラは第2四半期決算を発表しました。収益はアナリスト予想を上回りましたが、利益は市場予想を下回り、株価は時間外取引でさらに下落しました。第2四半期の収益は前年同期の225億ドルから26%増の283.5億ドルとなりました。純利益は前年の11.7億ドルから5%減少し、11.1億ドルでした。

Super Micro Computer（SMCI-US）は19%以上急騰しました。同社は第4四半期に600億ドルを超える新規受注を得たと発表しました。この好材料を受け、同業のデル・テクノロジーズ（DELL-US）とヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE-US）も上昇し、AIサーバー需要の堅調さが再確認されました。

アマゾンは、汎用人工知能（AGI）部門の一部職を削減すると発表しました。1月の大幅な人員削減に続き、特定チームを対象とした新たな調整です。同社の広報担当者は、長年にわたり大規模なAIモデルを開発しており、関連業務は依然として最重要分野の一つだと述べました。しかし、AI分野の変化が速いため、顧客にとって最も重要なプロジェクトに集中し、主要プロジェクトの推進を加速していると説明しています。

【ウォール街の分析】

Charles Schwabのリサーチ＆ストラテジー担当ディレクター、Kevin Gordon氏は、「投資家はAI関連銘柄への投資に対してより選別的になりつつある」と指摘しました。彼は、この日の取引ではソフトウェア株が下落した一方、半導体株が上昇したと述べています。

彼は、「大型AI株以外では、現在の原油価格が市場を動かす重要な要因の一つだ。高価格の原油はインフレ懸念を強めている。そのため投資家は防御的な公共事業株にシフトしている。また、エネルギー・素材株の上昇は、インフレ上昇への市場の予想を反映している」と語りました。

シニア・ポートフォリオマネージャーのThomas Martin氏は、「インフレは確かに高い。そして、Fedが実際にできることは限られていると私は思う。市場が真に懸念しているのは、金利が今後どこに向かうかだ」と述べました。

※掲載の数値はすべて原稿執筆時点での情報です。実際の取引価格は異なる場合があります。