〈米国株終値〉Alphabet、テスラが急落 ブレント原油が100ドル突破 四大指数が下落

米国株式市場は木曜日（23日）に下落し、ナスダック指数は2％以上下落しました。大型テクノロジー企業の決算発表が再びAIへの巨額支出に対する市場の懸念を引き起こし、原油価格の上昇がインフレ懸念を強め、米国債利回りを押し上げました。

S&P 500指数は1％以上下落し、幅広い下落が見られました。Alphabet（GOOGL-US）とテスラ（TSLA-US）は今四半期で最初に決算を発表した「テックセブン」の一員ですが、両社の第2四半期業績は投資家の期待に応えず、株価が急落し、時価総額が数千億ドル蒸発しました。

ブレント原油先物が5か月ぶりに1バレル100ドルを超えて終了した一方、米国原油先物も1バレル92ドルを超えて終了し、米国株はさらに下落圧力を受けました。

中東の緊張が高まり、世界の石油供給に対する懸念が強まっています。米軍が再びイランに対して空爆を行い、イランは隣国に駐留する米軍基地に対して発砲しました。イエメンの反政府武装組織「フーシ運動」が紅海でサウジアラビアのタンカー2隻を攻撃した後、トランプ大統領はイランおよびこの組織に対して「重大な軍事的報復」を行うと誓いました。

これにより原油価格が大幅に上昇し、連邦準備制度（Fed）の次回政策会議まで数日しか残っていない中、インフレ懸念がさらに高まりました。

S&P 500の11業種のうち、この日の業種別パフォーマンスは分かれました。上昇したのは4業種のみです。最も好調だったのは工業株で、1.77％上昇しました。これは主にロッキード・マーティン（Lockheed Martin）（LMT-US）やRTX（RTX-US）などの防衛関連株によるものです。ロッキード・マーティンは2026年の売上高と利益の予想を上方修正した後、株価が10.5％急騰しました。

Alphabetはこの日、7％急落し、S&P 500指数の第2位の下落要因となりました。同社は支出計画の拡大と現金の流出を発表し、投資家の懸念を引き起こしました。

Alphabetの大幅下落は、S&P 500の11業種の中で最もパフォーマンスが悪かったセクターである通信サービス株を5.20％押し下げました。

非必需消費財株は第2位の下落業種となり、5.12％下落しました。最大の下落要因はテスラで、同社の株価は14.5％急落しました。これは第2四半期のフリーキャッシュフローが2年半ぶりにマイナスになったためです。

ウォール街の「恐怖指数」VIXは、18.7まで2.06ポイント上昇し、一時は20.3まで上昇し、約1か月ぶりの高水準となりました。

原油価格の上昇が続く中、インフレ懸念が米国10年物国債利回りを2025年初以来の最高水準まで押し上げました。しかし、CME GroupのFedWatchツールによると、トレーダーは次回のFOMC会議で金利を据え置く確率を約64％と予想しています。

米国株式市場 木曜日（23日）の主要指数のパフォーマンス：

ダウ工業平均株価は506.93ポイント（0.97％）下落し、51,711.65ポイントで終了しました。

ナスダック総合指数は553.21ポイント（2.15％）下落し、25,137.69ポイントで終了しました。

S&P 500指数は90.66ポイント（1.21％）下落し、7,408.30ポイントで終了しました。

フィラデルフィア半導体指数は66.83ポイント（0.54％）下落し、12,343.84ポイントで終了しました。

NYSE FANG + 指数は329.33ポイント（1.91％）下落し、16,948.49ポイントで終了しました。

S&P 11業種のうち、この日は4業種のみが上昇しました。（画像：finviz）

注目銘柄

NYSE FANG + のテクノロジー五大銘柄はすべて下落しました。Meta（META-US）は3.36％下落。アップル（AAPL-US）は1.30％下落。Alphabet（GOOGL-US）は7.13％急落。マイクロソフト（MSFT-US）は2.24％下落。アマゾン（AMZN-US）は4.57％下落しました。

フィラデルフィア半導体指数の構成銘柄は多くが下落しました。NVIDIA（NVDA-US）は1.56％下落。ブロードコム（AVGO-US）は1.09％下落。マイクロン（MU-US）は3.20％上昇。クアルコム（QCOM-US）は2.57％下落。アプライドマテリアルズ（AMAT-US）は1.60％上昇。テキサス・インスツルメンツ（TXN-US）は3.13％下落。AMD（AMD-US）は2.29％下落しました。

台湾株式ADRも一斉に下落しました。TSMC ADR（TSM-US）は1.34％下落。ASE ADR（ASX-US）は2.54％下落。UMC ADR（UMC-US）は1.97％下落。チャイナモバイル ADR（CHT-US）は1.07％下落しました。

企業ニュース

インテル（Intel）（INTC-US）は取引終了後に市場予想を上回る第2四半期決算を発表しました。調整後1株利益（EPS）は42セント、売上高は161億ドルで、2011年以来の単四半期最高の売上成長率を記録しました。ガイダンスも市場予想を上回り、株価は取引終了後に一時11％急騰しました。

AMDのCEO、蘇姿丰氏は木曜日に、NVIDIAのフラッグシップ製品をターゲットにした第2世代AIサーバー「Helios」が量産体制に入ったと発表し、第3四半期末から出荷を開始すると述べました。OpenAIも今年末までにHeliosラックを大規模に展開し、2027年までに採用を加速すると発表しました。

Alphabet傘下のGoogle CloudのCEO、Thomas Kurian氏は、既存顧客の実際の支出が当初の約束額を約50％上回っており、強力な需要がGoogleクラウド事業の第2四半期の急速な成長を牽引していると述べました。これにより、自社の計算リソースが不足する中、短期的に第三者事業者から追加の容量をレンタルせざるを得ないと説明しました。

経済指標

米国の先週の初請求失業保険件数は18.7万件（予想21.1万、前回20.9万）でした。

米国の先週の継続給付件数は179.6万件（予想180万、前回178.8万）でした。

ウォール街の分析

Manulife John Hancock Investmentsの投資戦略家、Matt Miskin氏は、「原油価格がこのペースで上昇し続けることは、マクロ経済と市場にとって重大なリスクを構成する」と述べました。彼は、低い失業率データも、FRBがインフレ対策にさらに注力せざるを得ないことを意味すると補足しました。

Miskin氏は、一部の企業が強固な決算を発表しても、投資家の反応が鈍いのは、市場が現在の高評価が正当化されるかを判断しようとしているためだと指摘しました。「全体としてデータは非常に良いが、多くの企業には株価を下落させる要因がある」と彼は述べました。彼は資本支出への懸念を例に挙げ、「弱点が少しでも見られれば、株式は売られてしまう」と述べました。

Bairdの投資戦略家、Ross Mayfield氏は、FRBの将来の金利見通しを判断する上で、2年物米国債利回りの水準が市場にとって「より重要かもしれない」と考えています。CME FedWatchツールによると、9月の利上げ確率はすでに80％を超え、1週間前の52％から上昇しています。

Mayfield氏は、「この紛争を無視するのは非常に難しい。原油価格だけでなく、イールドカーブ全体に圧力がかかっているからだ。私は基本的な状況が、長期的、あるいは少なくとも中期的に市場をある程度維持するのに十分だと考える。しかし、今後2〜3か月間、市場の焦点は再びイランに戻るだろう」と述べました。