國巨、7月29日法要説明会開催へ　市場が注目する5つのポイント

受動部品大手の國巨（2327-TW）は、水曜日（29日）に法要説明会を開催する予定です。最近、関連銘柄の株価が短期間で大きく下落しており、國巨の株価も高値からほぼ半値に近づいています。そのため、第二四半期の利益や業績見通しに加え、AI需要、製品の納期と価格上昇、生産能力の状況などが、今回の法要説明会の注目ポイントになると予想されています。

國巨の陳泰銘董事長は、先日の株主総会で、顧客の需要状況について「下半期は非常に忙しくなる」と述べました。特にAI関連の高級製品の需要が強まっているとしています。同社は、生産設備の稼働率がさらに上昇すると予想しており、一般製品では80％以上、特殊製品では90％以上に達すると見込んでいます。この見通しに変化があるかどうかが、法要説明会での注目点となります。

また、機関投資家は、國巨のMLCCやタンタルコンデンサの納期と、下半期の価格上昇の持続性に注目しています。一方で、日本や韓国の受動部品大手が現在、需要に対して供給が追いついていない状況にあるため、國巨が車載や民生用電子機器といったAI以外の分野で、転用需要を受けられるかについても関心が集まっています。

國巨の第二四半期の売上高は444.56億円で、単四半期として過去最高を記録しました。前四半期比で16.5％増、前年同期比で35.7％増です。同社は、売上総利益率や営業利益率も上昇すると予想しています。米系外資の最新レポートでは、最も楽観的なシナリオで國巨の目標株価を2075元とし、「優於大盤（マーケットアウトパフォーム）」の評価を維持しています。