〈熱門股〉磷化インジウム原料の輸出緩和で出荷需要拡大　全新が週間18％高で300元台回復

上流の砷化ガリウムエピタキシャルメーカーである全新（2455-TW）は、AIの強力な需要を背景に株価が大幅上昇した。加えて、中国が磷化インジウム（InP）基板の原料輸出を開放したことを受け、先週の光通信関連銘柄の反発の中で、週間上昇率が18.09％となった。月次ラインを回復するだけでなく、株価は333元を突破し、単週の出来高も5.1万枚まで拡大した。

全新は最近、株価の変動が激しかったため、監督当局の要請に応じて、先週金曜日（24日）に取引注意情報の基準を公表した。自己算定した5月の税後純利益は新台湾ドル5,724万元で、前年同期比10.35倍の増益。単月の1株当たり純利益は0.31元となった。

さらに、全新の6月単月売上高は3.25億元で、前年比23.55％増加しており、10か月連続で二桁の前年比成長を記録している。全新は今週木曜日（30日）に取締役会を開催し、第2四半期の財務報告を発表する予定である。

全新は、今後、磷化インジウム基板の供給逼迫が段階的に緩和されるとの見通しのもと、中長期的な収益見通しが再評価され、短期資金の流入を呼び込んでいる。法人は、AIデータセンターの大量設置が光通信需要を押し上げ、光受発モジュールのビジネスチャンスが急拡大していると指摘。全新は光受発モジュールの上流におけるキーマテリアルサプライヤーとして、恩恵を受ける可能性が高いとしている。

全新は、全球トップ3の砷化ガリウムエピタキシャルウエハー製造メーカーとして、電子部品の製造および電子材料の卸売を事業に含んでいる。光電およびRF関連のエピタキシャル代工でリーダー的地位を占めており、最近は月間売上高が10か月連続で二桁の前年比成長を遂げている。法人は、光電子製品の比率向上が、全新の全体的な収益最適化に貢献していると分析している。

また、法人によると、全新は6月初旬に基板の輸出許可を取得し、すでに顧客へ出荷を開始している。現在の承認数量は依然として分割出荷の段階にあるが、今後の許可取得の可能性は高いとされており、材料不足の問題が緩和される見込みである。