SK海力士：AI基礎設施投資の放緩跡象は見られず、2027年以降も穩健な成長が見込まれる

南韓記憶體巨擘SK海力士は今月29日、財報電話会議上で、「我々は、大型科技会社が資料中心租賃業務を再審視し、高効能AIモデルが普及する中で、AI基礎設施投資が放緩する可能性があるとの懸念があることを認識しています。しかし、これらの動きはAI投資を削減する過程ではなく、利用率を高め、大規模AI基礎設施の貨幣化を加速する過程であると考えています。」と発表しました。

SK海力士は、高効能AIモデルの普及が基礎設施や記憶体の需要を減少させる可能性は低いと指摘しています。モデルやシステムの効率が向上することで、より多くのユーザーが同じ基礎設施上で様々なサービスにアクセスできるようになり、AIサービスの普及と利用率の向上が期待されます。最近登場した高効能AIモデルでも爆発的なユーザー需要があり、効率の向上がサービスの普及と全体的な利用率の向上を促進していると考えています。

SK海力士は、主要顧客との中長期的な需要交渉において、AI投資の持続性を確認しており、AI基礎設施投資が2027年以降も穩健に成長すると予測しています。

市場需要の成長に対応するため、SK海力士は南韓忠清北道清州市のDRAM生産基地M15Xの量産を加速しています。中長期的な投資計画として、P&T7先進封裝設施、M17 NAND生産基地、新半導体集群の開発プロジェクト建設を計画しており、顧客需要と投資効果に基づいて段階的に進める予定です。

SK海力士は今年第二四半期、多くの財務数値が急成長しましたが、營業利潤は市場予測の約64兆韓元を下回り、營收も市場予測の約84兆韓元を下回りました。

分析によると、SK海力士が分析師の予測を下回った理由は、同社がAI資料中心で使用される高階記憶体晶片領域の業務比率が競合他社より高いため、伝統的な記憶体晶片価格の強力な上昇からの利益が少なかったことが挙げられます。これは、半導体産業を牽引するAI熱潮が鈍化している可能性があるとの懸念をさらに高めています。