〈米株盤後〉マイクロソフトが史上最大の単日時価総額増加を記録 ナスダックは6日続落から反発 半導体指数が8％超急騰

米国株式市場は木曜日（30日）に大幅な反発を見せ、前取引日の連邦準備制度理事会（FRB）による金利据え置き決定後の急激な売りを克服しました。マイクロソフトの決算が市場予想を上回ったことに加え、半導体株が一斉に反発したことで、フィラデルフィア半導体指数は8％以上急騰。ナスダック指数は約3％上昇し、6営業日続落から脱却。ダウ工業平均は600ポイント以上上昇しました。

マイクロソフト（MSFT-US）は株価が15.51％上昇し、18年ぶりの最高値を記録。単日の時価総額増加額は約4,500億ドルに達し、史上最大の記録を更新しました。同社の第4四半期売上高は900.1億ドルで、市場予想の876.2億ドルを上回りました。特にAzureクラウド事業の売上は為替調整後で前年比43％増と、予想の40.2％を上回り、2026年度には1,000億ドル突破が見込まれています。

半導体関連株も全面高。SKハイニックスのADR（SKHY-US）は17.52％上昇、マイクロン・テクノロジー（MU-US）は18.36％、サンディスク（SNDK-US）は25.99％急騰しました。フィラデルフィア半導体指数は8.19％上昇し、11,302.99ポイントで取引を終えました。

一方、FANG+株では明暗が分かれました。Meta（META-US）は7.95％下落。同社の第2四半期EPSは6.18ドルで、市場予想を1.04ドル下回りました。第3四半期の売上見通しも610～640億ドルと、下限が市場予想（631.5億ドル）を下回る水準でした。一方、アマゾン（AMZN-US）は3.90％上昇、アップル（AAPL-US）は1.41％下落、アルファベット（GOOGL-US）は0.91％下落しました。

台湾関連株のADRも強含み。TSMC（TSM-US）は7.64％上昇、日月光（ASX-US）は11.73％、聯電（UMC-US）は10.70％上昇しました。中華電信（CHT-US）は1.04％下落しました。

その他の企業決算では、ラムリサーチ（LRCX-US）が18％近く急騰。調整後EPSは1.82ドル、売上高は67.2億ドルで市場予想を上回りました。一方、クアルコム（QCOM-US）は2.62％下落。調整後EPSは2.21ドルで予想の2.23ドルを下回りましたが、売上高は99.5億ドルで予想を上回りました。スターバックス（SBUX-US）は1.64％上昇。同店売上は7.9％増、調整後EPSは0.85ドル（予想0.66ドル）、売上高は93.2億ドル（予想91.6億ドル）で、通年見通しも上方修正しました。

市場分析によると、半導体株の急落は韓国投資家のレバレッジ取引の解消が一因でしたが、当局の規制強化によりその圧力は緩和されつつあります。モルガン・スタンレーは、ヘッジファンドのレバレッジ解消がほぼ完了したと指摘。Zacks Investment Researchのアンドリュー・ロッコ氏は、「過剰レバレッジの投資家が損切りを終えたことで、市場の底入れが確認された」と分析しています。

地政学的要因としては、米中央軍がイランのミサイル攻撃への報復として空爆を実施。一方で、ホルムズ海峡を巡るイランとオマーンの協議は継続中です。また、サウジアラビアがトルコ、パキスタン、エジプトなど14カ国と海上防衛連合の設立を検討しており、レッドシー、アデン湾の安全確保を強化する構えです。

主要指数の終値は以下の通り：

- ダウ工業平均：+613.92（+1.19％）、52,208.06 - ナスダック総合：+679.24（+2.78％）、25,122.18 - S&P 500：+121.48（+1.66％）、7,437.63 - フィラデルフィア半導体指数：+855.50（+8.19％）、11,302.99 - NYSE FANG+指数：+479.70（+2.91％）、16,973.06