AI、記憶体チップ株が急騰 市場指向Situational Awarenessが全面的な株式清算完了

『Seeking Alpha』が報じたところによると、AIおよびメモリ関連半導体株は木曜日（30日）に大幅に上昇した。市場関係者は、その理由として、ヘッジファンドSituational Awarenessが株式の全面的なポジション解消を完了した可能性を指摘している。これにより、売り圧力が解消され、関連銘柄が反発したと見られている。

SanDisk（SNDK-US）の株価は25％以上上昇した。ストレージおよびメモリ関連株の反発を受け、シーゲート・テクノロジー（STX-US）、ウェスタンデジタル（WDC-US）、マイクロン（MU-US）も10％以上上昇した。

他のAI関連チップメーカーも同様に上昇した。AMD（AMD-US）は10％以上上昇し、NVIDIA（NVDA-US）、Marvell Technology（MRVL-US）、ブロードコム（AVGO-US）も堅調な上昇を記録した。

一方、Arm Holdings（ARM-US）の株価は7％以上上昇した。これは、市場予想を上回る決算と業績見通しの発表が要因とされる。アナリストによると、英国のチップ設計企業である同社は、2028会計年度におけるAGI（汎用人工知能）CPUの売上が10億ドルを超えることにさらに自信を強めているという。Arm Artificial General Intelligence CPUは、エージェント型AIワークロード向けに設計された初の量産型チップとなる予定だ。

市場では、木曜日の急騰（および直前の2取引日における急落）には明確なファンダメンタル要因が見られないが、一部の投資家は、資産規模240億ドルのヘッジファンドSituational Awarenessが株式売却を終えたことによる反動とみている。

このファンドは、元OpenAIの研究員であるLeopold Aschenbrenner氏が設立したもので、ここ数週間のAI関連投資で重大な損失を被ったため、上場株式の保有をすべて解消した。

特に、韓国のメモリ大手SKハイニックス（SKHY-US）の株価が大幅に下落したことが、ファンドの損失をさらに拡大させた。SKハイニックスは、米国預託証券（ADR）の発行を通じて265億ドルを調達した。

報道によると、Aschenbrenner氏率いるSituational Awarenessは、公開株式ポートフォリオ全体をCitadel Securitiesに一括売却した。

これにより、ファンドのパフォーマンスは急激に悪化した。2023年7月24日に投資家宛てに送られた書簡によると、6月末時点でのSituational Awarenessの純リターンは439％に達していた。

報道では、Situational Awarenessがレバレッジを活用してリターンを拡大していたため、市場の反転時に損失も拡大したと指摘されている。

『ブルームバーグ』によると、全面的な清算後、Situational Awarenessの資産規模は約100億ドルとなり、5月時点の少なくとも200億ドルから半減した。