光寶科、北米2大新CSP顧客からの受注獲得 AI収益比率30%突破見込み

電源供給メーカーの光寶科（2301-TW）は、31日、法人説明会を開催し、総経理の邱森彬氏が下半期の業務展望について楽観的な見通しを示した。核心事業は年増と四半期増の二重の成長動力を維持し、下半期の業績は上半期を上回ると予想されている。北米市場の展開では重大な突破があったといい、さらに2社の大型クラウドサービス事業者のサプライチェーンに参入し、出荷を開始した。これにより、今年のAI関連製品の売上高比率は30%を超える見込みである。

北米顧客の進展について、邱森彬氏は、光寶科が2社の新規大型クラウドサービス事業者に対して電源とラック関連製品の少量納品を実現したと説明した。今後は新世代プラットフォームとの深い協力を続けていく予定である。経営陣は明確な拡張目標を設定し、今後各主要大型クラウド顧客の年間売上高貢献度を10億ドル規模に引き上げることを目指している。これにより、受注競争力を大幅に強化することが期待されている。

新規顧客の受注とAIデータセンターの電力構造のアップグレードを支援するため、光寶科は2026年の資本支出を130億から180億に大幅に増額することを発表した。邱森彬氏は、資本支出の主な用途は高出力の研究開発テスト設備、自動生産ラインの購入、およびグローバル生産拠点の拡張であると説明した。このうち、アメリカテキサス州の新工場は今年8月中旬に着工し、来年第二四半期に正式に量産を開始する予定である。これにより、来年の非中国生産比率は70%に引き上げられる見込みである。

電源製品ラインは多点で花開いている。邱森彬氏は、新世代の8.5kW電源供給器と高効率バックアップバッテリーシステムが量産に入り、110kWラック式電源と120kW水冷冷却分配ユニットも順調に出荷されていると説明した。市場が注目する800V高圧直流ラックは下半期に検証を完了し、8月からサンプルテストを開始し、11月から少量生産を開始する予定である。来年第一四半期に正式に量産を拡大する予定である。

BBU事業について、光寶科は今年の生産能力を昨年の600Kから900Kに拡大し、現在クラウド部門の売上高比率は約20%に達している。今後、高圧直流ラックがバックアップバッテリーシステムを標準装備とすることから、下半期から来年にかけての出荷総量はさらに増加する見込みである。これにより、クラウド事業グループの成長動力がさらに強化されることが期待されている。

消費と情報電子事業について、経営陣は下半期の市場需要が弱くなる可能性があると予測しているが、コストを反映した販売価格の引き上げにより、売上高を安定させることができるとしている。材料価格の上昇と部品不足のリスクに対して、会社は6ヶ月前に戦略的に在庫を確保し、顧客からの費用補助を受けることで、下半期の出荷と利益の実績を確保している。