〈港股盤後〉7月収官 恒指月漲逾13% AI與記憶體晶片周五表現強勢

香港株式市場2026年7月の取引が正式に終了し、7月の最終取引日、恒生指数は終盤で反転して0.10%上昇し、25,884.43ポイントで終値を迎えた。恒生科技指数は一時1.4%上昇したが、その後高値から下落し、最終的には0.53%上昇して4,829.22ポイントで終値を迎えた。国企指数は比較的弱く、0.38%下落して8,612.15ポイントで終値を迎えた。

主要指数の月間パフォーマンスは目覚ましく、恒指は月間で13%以上上昇し、国企指数の上昇幅も同様に13%以上、恒生科技指数は月間でほぼ8%上昇した。

金曜日の取引では、メモリ半導体セクターが市場の焦点となり、「暴力的な反転」の姿勢を示した。外国の半導体株の大幅上昇を受けて、南方2倍の海力士は67%以上暴騰し、南方2倍の三星も49%以上大幅上昇した。さらに、PCBコンセプトおよび光通信セクターも強いパフォーマンスを示し、広合科技は20%以上上昇し、レノボグループはほぼ10%上昇した。

しかし、大型テクノロジー株のパフォーマンスは明らかに分化した。アリババは4.65%上昇し、百度集団は3%以上上昇した。一方、小米集団は新しい消費コンセプトの下落の影響を受けて7%以上大幅下落し、京東集団も1%以上下落した。伝統的なセクターである銀行、不動産、石油、ビール株は一斉に調整され、百威アジア太平洋は6%以上下落し、「工農中建交」の5大銀行は新高値後に一斉に下落した。

香港株式市場の今後の展望について、市場は一般的に積極的な姿勢を示している。中央政治局会議は、安定成長、内需拡大、資本市場の信心を高める強い信号を発信した。分析によると、会議では逆周期調節の強度を高めることが強調され、これは投資家の市場変動に対する懸念を緩和し、市場全体の感情を支えるのに役立つと考えられている。

業界配置について、中信証券は、半導体装置、国産コンピューティング、ストレージ産業チェーンの基本面が強く、一部の優良銘柄は「価値の谷」に入っていると指摘している。今後、業績と価値の両方の回復が期待される。さらに、今後の政策の焦点は6G、コンピューティングネットワーク、エンゲージメント型AIなどの先端分野に向けられると予想され、兆円規模の産業市場の拡大を促進することが予想される。消費促進政策が実施されると、内需拡大に関連するセクター、および防衛属性を持つ金融セクターにも注目する価値がある。