7月半導体：AI需要が世界を巻き込む価格上昇を牽引 代工と記憶装置が同時上昇

7月、世界の半導体市場は人工知能（AI）の強力な需要に支えられ、強力な成長モメンタムを見せている。世界の売上高は歴史的な高水準に達した。米国半導体業界協会（SIA）のデータによると、2026年5月の世界半導体売上高は初めて1200億ドルを突破し、前年比で104.1%の大幅な伸びを記録した。

一方、原材料や設備、電力コストの上昇が続く中、主要なウエハ代工メーカーは新たな価格引き上げ計画を開始している。台積電は2027年初頭の全面的な価格改定について顧客と協議を進めている。先端プロセスと成熟プロセスの基本的な値上げ幅は5%から10%の見込みだ。高性能計算（HPC）チップの追加注文に対しては、さらに10%から15%のプレミアム料金を加算する可能性があり、一部の注文では全体の値上げ幅が最大25%に達する恐れもある。

サムスン電子は、4ナノメートル、5ナノメートル、車載向け8ナノメートルといった人気プロセスについて、新規顧客に対して約15%の価格引き上げを実施している。力積電も7月に強気の価格設定を示し、DRAMの代工加工費を45%大幅に引き上げ、論理代工の価格も10%から15%引き上げた。力積電は、この価格改定の効果が11月から12月にかけて売上高と営業利益率に反映され、業績が段階的に成長すると予想している。

記憶装置は量と価格の両方が上昇しているが、上昇幅は徐々に収束しつつある。

記憶装置産業はすでに3四半期連続で価格上昇が続いており、複数の指標が歴史的な高値を更新している。機関の予測によると、2026年第3四半期のDRAMの契約価格は前四半期比で13%から18%上昇する見込みだが、消費財需要の弱さの影響で上昇幅はやや縮小している。

NAND Flashについては、AI推論とデータセンター需要の支えを受けて、第3四半期の契約価格は前四半期比で10%から15%上昇すると予想されている。注目すべきは、生産能力が他の製品に押され、SLC NANDの需給ギャップが拡大していることだ。2026年下半期には価格が2.2倍から2.7倍（120%から170%）上昇する可能性がある。

スマートフォンとエンドデバイスのコストが上昇する見通し。

半導体の上流コストの上昇圧力は、急速に下流に伝播している。クアルコム（Qualcomm）は9月から全ラインナップのチップ価格を2桁の割合で引き上げることを発表した。聯發科（MediaTek）も同様の価格改定計画を持っている。業界の予測では、これにより2026年下半期のAndroidフラッグシップスマートフォンの販売価格が直接押し上げられる見込みだ。

企業の戦略と政策の動向。

長期的な需要に対応するため、台積電は2026年の設備投資額を600億ドルから640億ドルまで大幅に引き上げ、アリゾナ州への投資も継続的に拡大している。マイクロン・テクノロジーも、2035年までに米国内への投資総額を2500億ドルまで増やす計画を発表している。

政策面では、米国がDRAM装置に対して開始した337条調査や、長鑫科技が科创板で高調に上場したことが、今後のサプライチェーンに不確実性と競争圧力をもたらしている。