〈ニューヨーク為替〉ドルは横ばい 円は下落も介入前安値より大幅に高い水準

ドルは火曜日（4日）ほとんど変動がなく、為替市場の注目は依然として円の動向に集中している。円は対ドルで再び下落したものの、先週の米日共同介入前に付けた40年ぶりの安値を大きく上回る水準で推移している。

ニューヨーク時間の終値で、ドル指数（DXY）はほぼ横ばいとなり、99.88で取引を終えた。

米財務長官のスコット・ベセント氏は今週初め、米国が日本と連携して円買い介入を行ったことを確認した。これは2011年以来の米日の共同為替介入であり、米国が直接的に円高誘導に動いたのは1998年以来となる。

ベセント長官は火曜日、CNBCのインタビューで、米国が日本を支援した理由について、「円の持続的な下落がアジアの金融市場に不安定をもたらす可能性があるため」と説明した。

彼は、「貿易の流れや日本経済の規模、そしてグローバルな貯蓄市場における重要性を考慮すれば、円の安定は極めて重要です。日本政府もその重要性を理解しており、我々は地域市場の安定化に向けて日本と協力できたことを光栄に思います」と述べた。

介入前の円相場は、1ドル＝164円まで下落し、40年ぶりの安値を記録した。円安は、輸入に大きく依存する日本経済に負担をかける。また、日本は米国債を最も多く保有する海外の国であるため、円の為替レートの変動は市場の注目を集めている。

AJ Bellの投資総監であるラス・モルド氏は、「この10年間で円がこれほど下落したため、ワシントンと東京が協力して為替を支える必要が生じたのです。しかし、米国の関与は完全に無私というわけではありません。日本の高市早苗首相が直面する債務とインフレの問題よりも、米財務長官ベセント氏が懸念しているのは、日本が膨大な米国債を売却した場合の市場への衝撃です」と指摘した。

ウォール街の戦略家らは、米国が明確に介入意欲を示したことで、従来の「外貨準備高の上限」という制約が大きく緩和されたと分析している。

市場への衝撃を最小限に抑えるため、米日財務省は今後、FRBの外国・国際通貨当局向けリポファシリティ（FIMA Repo Facility）を活用し、流動性を提供すると発表した。

ブラウン・ブラザーズ・ハリマンの市場戦略責任者、エリアス・ハダド氏は、「円の反発は一時的なものにとどまり、ドル円の上値を売り込むチャンスになる可能性がある」と述べた。「米日の共同介入と、当局が再介入する用意があるとの明言により、市場と当局の対決コストが上昇し、ドル円の上昇余地は明確に制限された」と分析した。

ドル円は0.4％上昇し、157.76円で取引された。

ドルは横ばい、市場は雇用統計に注目

先週、FRBの利上げ見通しの不透明さや米日の円買い介入の影響で大幅に下落したドル指数は、今週はレンジ内で推移している。

市場は今週、FRBの今後の金利政策を占う新たな手がかりとして、米国の労働市場データに注目している。

米労働統計局が火曜日に発表した6月のJOLTS求人件数は735万9000件で、市場予想の745万4000件を下回った。5月の数値も、当初の759万4000件から753万7000件に下方修正された。4月の求人件数は758万5000件に達し、2024年5月以来の高水準だった。

6月の求人件数は予想を下回ったものの、全体としては米国の雇用市場が依然として堅調であることを示している。

このデータは、FRBが最近、物価抑制に政策の重点を戻していることを裏付けている。完全雇用の目標はほぼ達成されているため、FRBは現在、インフレ対策に注力している。

一方、中東情勢の緊迫化による原油価格の変動が、インフレ見通しを変化させ、FRB当局者の間で今後の金融政策に関する意見の相違を生んでいる。

今週の労働市場の注目点は、金曜日に発表される7月の非農業部門雇用統計となる。

その他の主要通貨では、ユーロドルが0.2％上昇し、1ユーロ＝1.1531ドルとなった。

英ポンドも0.2％上昇し、1ポンド＝1.3450ドルで推移した。

中東情勢は引き続き注目されている。国際原油価格は火曜日、2営業日連続で下落し、インフレ圧力を和らげている。

ベセント長官はCNBCのインタビューで、米国とイランが合意に近づいていると述べ、「今日か明日にも合意し、ホルムズ海峡の再開を通じて、この紛争をより通常の状態に戻すチャンスがある」と語った。

また、カタールは、中東情勢の外交的解決に向けた取り組みが続いていると発表。現在の交渉の焦点は、緊張の緩和とホルムズ海峡の再開であるとしている。

メディア報道によると、米国とイランの間の重要な地域調整役であるカタールは、合意案の草案が完成し、関係者間で回覧されていると明かした。

現時点では直接交渉の開始には合意していないが、カタールは、短期間で暫定合意に達することが最優先目標だと強調している。

台湾時間の水曜日（5日）午前5時40分頃のレート：

ドル指数：99.8867（+0.0275％）

ユーロ／ドル（EUR／USD）：1ユーロ＝1.1529ドル（-0.0260％）

英ポンド／ドル（GBP／USD）：1ポンド＝1.3446ドル（-0.0372％）

豪ドル／ドル（AUD／USD）：1豪ドル＝0.7042ドル（-0.0568％）

ドル／カナダ（USD／CAD）：1ドル＝1.4065カナダドル（+0.0284％）

ドル／円（USD／JPY）：1ドル＝157.7500円（+0.0127％）